宏觀，股指：

國(guó)際：

1：舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯（John Williams）周四表示，今年內(nèi)加息兩至三次是合理的，但美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)關(guān)注經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。他呼吁要警惕對(duì)數(shù)據(jù)“反應(yīng)過(guò)度”，并認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的擔(dān)憂已有所消退。

2：周四，鷹派圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席Bullard表示，不確定美聯(lián)儲(chǔ)正確的利率路徑是什么。GDP和通脹預(yù)期顯示市場(chǎng)對(duì)利率的預(yù)期可能是正確的，而勞動(dòng)力市場(chǎng)和實(shí)際通脹則支持美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)利率的預(yù)期。目前市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)最早在12月加息，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期年內(nèi)加息兩次。

3：歐洲央行今日決定，在2018年年底停止印刷500歐元紙幣。此舉主要是為打擊犯罪活動(dòng)，而非要遏制紙幣的使用。有越來(lái)越多的證據(jù)顯示，高額紙幣會(huì)有助于犯罪活動(dòng)。歐洲央行表示，從5歐元-200歐元面值的紙幣將被保留。

國(guó)內(nèi)：

1：中國(guó)4月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI 51.8 ，綜合PMI 50.8。數(shù)據(jù)顯示，服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)增速放緩，制造業(yè)產(chǎn)出增速遲滯；服務(wù)業(yè)用工微增，就業(yè)指數(shù)在3月短暫跌破50后回升至擴(kuò)張區(qū)間，制造業(yè)用工繼續(xù)收縮；兩大行業(yè)內(nèi)通脹壓力普遍上升。財(cái)新何帆稱，經(jīng)濟(jì)仍面臨較大下行壓力。

2：國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議罕見提及，將派出督查組對(duì)地方推進(jìn)民間投資進(jìn)行督查。分析稱，這意味著當(dāng)前民間投資活力不夠的形勢(shì)已相當(dāng)嚴(yán)峻。與此形成鮮明對(duì)比的是中國(guó)經(jīng)濟(jì)開門紅，但這種回升由房地產(chǎn)和基建拉動(dòng)，基建基本上由國(guó)企主導(dǎo)，民間投資集中的制造業(yè)卻面臨去產(chǎn)能和違約的命運(yùn)。

3：人民幣在美元走弱的背景下曾維持了一段美好時(shí)光：對(duì)美元保持穩(wěn)定，對(duì)一籃子貨幣貶值。但隨著美元走強(qiáng)，二者的走勢(shì)開始出現(xiàn)分化。今天人民幣中間價(jià)下調(diào)185點(diǎn)至為3月28日來(lái)最低，昨日中間價(jià)降幅達(dá)到378點(diǎn)。在岸人民幣三天貶值幅度為0.4%，美元指數(shù)則連續(xù)三日走升。

宏觀今日提示：

20:30美國(guó)4月失業(yè)率4.9%5%

20:30美國(guó)4月非農(nóng)就業(yè)人口變動(dòng)200K215K

交易提示： 風(fēng)險(xiǎn)偏好亦缺乏持續(xù)改善動(dòng)力，量能未放大存隱患，期指震蕩。

國(guó)債期貨：

1、中國(guó)4月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI增長(zhǎng)放緩，就業(yè)指數(shù)重回?cái)U(kuò)張。

中國(guó)4月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI 51.8 ，綜合PMI 50.8。數(shù)據(jù)顯示，服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)增速放緩，制造業(yè)產(chǎn)出增速遲滯；服務(wù)業(yè)用工微增，就業(yè)指數(shù)在3月短暫跌破50后回升至擴(kuò)張區(qū)間，制造業(yè)用工繼續(xù)收縮；兩大行業(yè)內(nèi)通脹壓力普遍上升。財(cái)新何帆稱，經(jīng)濟(jì)仍面臨較大下行壓力。

2、民間投資“告急”——國(guó)務(wù)院罕見派出督查組釋放的重磅信號(hào)。

國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議罕見提及，將派出督查組對(duì)地方推進(jìn)民間投資進(jìn)行督查。分析稱，這意味著當(dāng)前民間投資活力不夠的形勢(shì)已相當(dāng)嚴(yán)峻。與此形成鮮明對(duì)比的是中國(guó)經(jīng)濟(jì)開門紅，但這種回升由房地產(chǎn)和基建拉動(dòng)，基建基本上由國(guó)企主導(dǎo)，民間投資集中的制造業(yè)卻面臨去產(chǎn)能和違約的命運(yùn)。

交易提示：服務(wù)業(yè)PMI小幅下行，期債震蕩偏多。