宏觀股指

前一交易日滬指低開(kāi)0.31%失去2950點(diǎn)。申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)全線走軟，有色、券商、鋼鐵跌幅靠前。A股弱勢(shì)震蕩，滬指半日縮量下挫0.82%，創(chuàng)業(yè)板跌1.5%。盤(pán)面熱點(diǎn)匱乏，存量資金博弈，煤炭板塊獨(dú)自崛起。申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)多數(shù)走低，煤炭、軍工板塊臨近午盤(pán)崛起，逆市飄紅；計(jì)算機(jī)、傳媒、電子、通信、房地產(chǎn)板塊跌幅靠前。概念股方面，網(wǎng)絡(luò)安全、在線教育、特高壓、智能家居等指數(shù)跌幅位居前列；ST、絲綢之路、航母指數(shù)逆市走強(qiáng)。滬指收盤(pán)震蕩下跌0.4%。兩市成交不足4000億，創(chuàng)一個(gè)半月新低。盤(pán)面熱點(diǎn)匱乏，股指方向性選擇不明朗。煤炭板塊造好，迪士尼、次新股概念活躍。申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)多數(shù)走低，煤炭、薄酒板塊逆市飄紅；計(jì)算機(jī)、傳媒、房地產(chǎn)、券商板塊跌幅靠前。概念股方面，網(wǎng)絡(luò)安全、在線教育、特高壓、智能家居、土地流轉(zhuǎn)等指數(shù)跌幅位居前列；迪士尼、海綿城市、次新股指數(shù)表現(xiàn)活躍。截止收盤(pán)兩市跌多漲少，共1592家個(gè)股下跌，884家個(gè)股上漲；22家非ST個(gè)股漲停,3家非ST個(gè)股跌停。

杠桿資金連續(xù)三日收縮。截至周五（4月22日），A股融資融券余額報(bào)8721.79億元，較前一交易日減少42.7億元。當(dāng)日滬股通繼續(xù)凈流入3.03億元。

今日有一只新股（金冠電氣300510）進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)，發(fā)行價(jià)為12.3元，發(fā)行市盈率為22.99，全額申購(gòu)需要104550元。

國(guó)債期貨 

昨日SHIBOR利率曲線整體小幅上行，其中2周SHIBOR上行1.7個(gè)基點(diǎn)，1個(gè)月SHIBOR上行1.15個(gè)基點(diǎn)，3個(gè)月SHIBOR上行0.55個(gè)基點(diǎn)。7天回購(gòu)定盤(pán)利率昨日下行10個(gè)基點(diǎn)至2.45%附近。

中長(zhǎng)期國(guó)債到期收益率昨日大幅波動(dòng)，5年期國(guó)債到期收益率上行8個(gè)基點(diǎn)至2.80%附近，10年期國(guó)債到期收益率上行1個(gè)基點(diǎn)至2.94%附近。

昨日期債明顯下行，按照收盤(pán)角度來(lái)看，TF1606顯示的收益率為2.88%，而T1606顯示的收益率為3.10%。昨日央行進(jìn)行1800億元的公開(kāi)市場(chǎng)操作，當(dāng)日凈回購(gòu)1500億。央行對(duì)資金市場(chǎng)仍然較為呵護(hù)，昨日還進(jìn)行了2670億的MLF操作。昨日有媒體傳聞央行要求收緊信貸規(guī)模，雖然之后確認(rèn)消息有誤，但是這個(gè)情況和今年1月份的情形有所類似，不排除信貸規(guī)模仍然會(huì)超市場(chǎng)預(yù)期。對(duì)債市而言，似乎并不夠成利好或者利空，當(dāng)前利率調(diào)整不可避免，但遠(yuǎn)月合約所顯示的到期收益率仍然偏高，T1609的到期收益率顯示為3.30%，高于現(xiàn)券市場(chǎng)30多個(gè)基點(diǎn)，和當(dāng)前意倉(cāng)換月有一定的關(guān)系。目前遠(yuǎn)月合約仍然不建議做空，近月合約操作也需謹(jǐn)慎，隨著近月合約逐步進(jìn)入交割月，價(jià)格也會(huì)隨之向現(xiàn)券靠攏，目前不宜追空。