宏觀，股指：

國際：

1：北京時間22日晚，美國4月MARKIT制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)跌至6年半來最低。由3月的51.5下跌至50.8。疲軟的產(chǎn)出分項數(shù)據(jù)、低迷就業(yè)分項和商業(yè)增長分項數(shù)據(jù)都使4月制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)承壓。不同地區(qū)聯(lián)儲的數(shù)據(jù)好壞不一。費城聯(lián)儲的數(shù)據(jù)由3月的12.4大幅降至-1.6。但來自紐約聯(lián)儲的數(shù)據(jù)為跳漲至近一年多來最高。

2：歐元區(qū)4月制造業(yè)PMI初值51.5，不及預(yù)期的51.9。法國仍然是拖累歐元區(qū)的主要原因，而包括德國在內(nèi)的其他國家增長皆有放緩。Markit首席經(jīng)濟學(xué)家Chris Williamson認為，歐央行或需要采取更激進的政策來推動歐元區(qū)經(jīng)濟可持續(xù)的復(fù)蘇。

3：奧巴馬稱如果退歐英國在“安全、影響力、繁榮”均將大打折扣；他警告美國當(dāng)下重點與歐盟達成自貿(mào)協(xié)議。而如果英國退歐，英國就必須“從頭排隊”同美國簽署協(xié)議。奧巴馬稱英國應(yīng)發(fā)揮作用推動一個鞏固的歐盟。

國內(nèi)：

1：周四國內(nèi)商品期貨市場集體暴漲，18個商品期貨主力品種觸及漲停，其中鐵礦、瀝青、雞蛋、玉米等10個品種收盤漲停。在此背景下，上期所、大商所、鄭商所三大期交所一齊出手，上調(diào)商品交易手續(xù)費，或調(diào)整交易保證金及漲跌停板幅度。期貨夜市開盤后，黑色系低開后拉起。主力合約中，焦炭一度上漲6%后漲停，至收盤上漲5.7%。鐵礦石收漲0.7%。焦煤、動力煤分別收漲1.8%和0.45%。不過，螺紋鋼、熱軋卷板上漲后，至收盤再度轉(zhuǎn)跌，分別下挫0.8%和0.7%。大商所周五晚表示，自2016年4月26日起將焦炭和焦煤品種手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)由成交金額的萬分之0.6調(diào)整為成交金額的萬分之1.8。

2：中國央行接近歷史高點的資金投放仍難緩解市場流動性緊張，銀行間市場7天期回購利率午后擴大漲幅，升約16個基點至2.4804%，有望創(chuàng)2月2日來新高。彭博援引交易員稱，午后主要仍是部分小機構(gòu)資金需求未得到滿足，而大行出錢意愿非常有限，資金面呈結(jié)構(gòu)性緊張。

3：上海銀監(jiān)局稱，上海各銀行將暫停與鏈家等6家房產(chǎn)中介合作1個月，7家銀行部分營業(yè)機構(gòu)被暫停個人房貸業(yè)務(wù)2個月。

宏觀今日提示：

16:00德國4月IFO商業(yè)景氣指數(shù)107   106.7

16:00德國4月IFO商業(yè)預(yù)期指數(shù)100.9 100

22:00美國3月新屋銷售520K 512K

交易提示： 信用風(fēng)險引監(jiān)管升級承壓市場風(fēng)險偏好，期指下跌壓力猶存。

國債期貨：

1、央行上周逆回購創(chuàng)出歷史次高，但市場并不高興。

央行周五再次投放2400億元7天逆回購，連續(xù)第三日加大資金投放力度。公開市場上周累計凈投放6800億元。但市場似乎并不會因此而高興。國金證券評論稱，從去年頻繁降準(zhǔn)投放長錢，到如今 MLF 也成“奢望”，只能拿著過一天算一天的逆回購度日。

2、媒體稱日央行考慮以負利率向銀行貸款，日股走高日元暴跌。

彭博援引知情人士稱，日本央行考慮以負利率向銀行提供貸款。此外，一旦作出任何進一步降息決定，日本央行就有可能討論這一舉措。日本股市聞訊快速走高。日元匯率大跌，美元/日元升破110關(guān)口。

交易提示：警惕信用風(fēng)險繼續(xù)發(fā)酵帶來的流動性風(fēng)險，期債震蕩。