上證50ETF期權(quán)

1、標(biāo)的近期走勢與歷史波動率:上一交易日上證50ETF收盤價2.161 歷史波動率：10日15.15%、 20日16.64%、 45日23.68%、 125日26.76%

2、期權(quán)合約交易情況：今日加掛：無；截至上一交易日成交最活躍月份:4月;  該月期權(quán)總成交量109295手; 所有合約總成交PCR 0.78；最大成交合約：4月執(zhí)行價2.15認(rèn)購合約，成交22085；最大持倉合約：4月執(zhí)行價2.2認(rèn)購合約，持倉42876；

3、期權(quán)隱含波動率：截至上一交易日15點(diǎn)，平值期權(quán)隱含波動率分別為 4月24%(認(rèn)購)、23%(認(rèn)沽);5月17%(認(rèn)購)、32%(認(rèn)沽);6月25%(認(rèn)購)、25%(認(rèn)沽);9月28%(認(rèn)購)、21%(認(rèn)沽);4月合約波動率偏度：低于平值的隱含波動率偏高；期限結(jié)構(gòu)：各月相差不多

4、近月合成期貨：4、5月期權(quán)合約合成期貨無套利機(jī)會；

5、小結(jié)：當(dāng)前10日標(biāo)的歷史波動率相對歷史數(shù)據(jù)屬于偏低范圍，較上一交易日繼續(xù)下降，未來看逐漸回升。期權(quán)PCR在偏低范圍，表示期權(quán)市場對標(biāo)的行情看法偏漲。從隱含波動率曲線來看近月給予行情向下波動的風(fēng)險溢價，但是對5月偏向樂觀 。