國(guó)債期貨：

周四，現(xiàn)券收益率多數(shù)小幅上行，國(guó)債期貨主要品種合約大幅震蕩，尾盤(pán)基本持平。公開(kāi)市場(chǎng)操作方面，央行周四進(jìn)行了 2600 億元逆回購(gòu)，當(dāng)日共 400 億元逆回購(gòu)到期，單日凈投放 2200 億元資金，本周資金凈投放 4850 億元。銀行間主要回購(gòu)利率隔夜和 14 天上行，7 天走低，Shibor利率和利率互換均上漲。央行連續(xù)兩日進(jìn)行巨量逆回購(gòu)操作，但資金面并未有明顯緩和，仍維持偏緊格局。企業(yè)債違約事件頻發(fā)，加劇流動(dòng)性緊張預(yù)期，市場(chǎng)謹(jǐn)慎情緒進(jìn)一步加劇，后續(xù)繼續(xù)關(guān)注流動(dòng)性變化。一級(jí)市場(chǎng)方面，上午招標(biāo)發(fā)行的三期進(jìn)出口行新債中標(biāo)利率遠(yuǎn)超預(yù)期，可能帶動(dòng)二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)一步走升。短期債市形勢(shì)不容樂(lè)觀，加之營(yíng)改增會(huì)使回購(gòu)成本增加，資金面將更為緊張，債市大概率震蕩偏空走勢(shì)，現(xiàn)券可做動(dòng)態(tài)套保，期債可高拋低吸波段操作，保守投資者觀望為宜。

結(jié)論：債市情緒不樂(lè)觀，期債波段操作或觀望。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉(cāng)或者輕倉(cāng)隔夜。周五（4 月 22 日）IF1605 合約交易策略：

? 

多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3080 點(diǎn)止損，3150 點(diǎn)止盈。

2) 突破 3150 點(diǎn)，買入，3130 點(diǎn)止損，3210 點(diǎn)止盈。

? 空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3150 點(diǎn)止損，3080 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3080 點(diǎn)，賣出，3105 止損，3045 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。