【國債】

【資金面】今日央行公開市場進行了900億元7天期逆回購操作，同時有600億元7天期逆回購到期，凈投放300億元。今日有3280億元3個月MLF到期，央行昨日續(xù)作1625億MLF。央行續(xù)作MLF同時配合公開市場操作應能對沖MLF到期對資金面的沖擊，在25號繳稅結(jié)束之前，資金面應會持續(xù)偏緊。昨日五年國債主力期貨TF1606收100.710，漲0.04%；十年國債主力期貨T1606收報99.580，漲0.08%。國外期貨劇烈回調(diào)后，連續(xù)兩天技術反彈，昨日夜盤大宗商品普遍大幅上漲，可能會對債市反彈有所壓制。

【金屬能源化工】

動力煤: 重要數(shù)據(jù)：

19日，電廠日耗56.1萬噸，環(huán)比降。庫存1159萬噸，環(huán)比降。三峽流量13300立米，環(huán)比大增。秦港庫存，454噸，環(huán)比增。錨地19，預到5，環(huán)比降。

19日，CCI5500指數(shù)382.5元，TC1609合約升水2元。CCI進口折盤面367元， TC1609合約升水17元。

三峽入庫流量大增，達到14年6月，港口庫存繼續(xù)增，CCI價格指數(shù)連續(xù)兩日小幅回落，供需面均弱，需求萎縮更明顯，空單等待期貨大漲入場。操作上，空倉觀望。 

焦煤焦炭：19日，普氏中揮發(fā)焦煤折盤面659元/噸，JM1609合約升水61元/噸。

19日，天津港出口焦炭折盤面833元/噸，J1609合約升水108元。

4月上旬數(shù)據(jù)出爐，山西重點企業(yè)減產(chǎn)20%以上，焦煤出現(xiàn)全行業(yè)緊缺，預計鋼廠、焦化廠被迫限產(chǎn)，焦煤、焦炭價格繼續(xù)瘋長。建議回調(diào)至20日均線附近做多。操作上，空倉等待。 

滬鎳：鎳現(xiàn)貨平均價69750元/噸，漲200元/噸。倫鎳價格跌95美元/噸至9210美元/噸。LME鎳庫存424080噸，增加390噸。山東鎳鐵 （FeNi1.5- 1.8）1965元/噸，漲40元/噸。沿海港口菲律賓礦（NI:1.5%-1.6%, FE:25-30%,H2O:30-35%）報價225元/噸，持平。金川鎳出廠價69,500元/噸，漲200元/噸。鎳鐵生產(chǎn)企業(yè)捂盤，現(xiàn)貨價格看漲。滬鎳9月合約價格有上沖意愿。交易上可短多。目前9月合約技術壓力位76500元/噸，技術支撐位70000元/噸。