國債期貨：

周二，現(xiàn)券收益率早盤多數(shù)走低，國債期貨主要品種合約開盤走低，其后震蕩走升。公開市場操作方面，央行周二進(jìn)行了 900 億元逆回購，當(dāng)日共 600 億元逆回購到期，單日凈投放 300 億元資金。為保持銀行體系流動性合理充裕，央行昨日開展 1625 億元 MLF 操作，其中 3 個(gè)月 835億元、6 個(gè)月 790 億元，利率與上期持平。銀行間主要回購利率多數(shù)走升，利率互換同步上漲，資金面稍有收緊，是由于市場擔(dān)憂央行新開展的 MLF 不能完全對沖四月到期的 5510 億元 MLF，周三尚有超 2000 億MLF 到期，流動性方面需關(guān)注央行后續(xù)有無對沖操作。一級市場方面，國開行上午招標(biāo)發(fā)行的增發(fā)債中標(biāo)利率均低于二級市場，認(rèn)購倍數(shù)亦尚可，說明一級市場有所回暖。債市雖有所回穩(wěn)，但機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎情緒仍在，市場很難大幅反彈?，F(xiàn)券持有，期債高拋低吸做波段。

結(jié)論：現(xiàn)券收益率多數(shù)走低，期債波段操作。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周三（4 月 20 日）IF1605 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3170 點(diǎn)止損，3210 點(diǎn)止盈。

2) 突破 3210 點(diǎn)，買入，3190 點(diǎn)止損，3267 點(diǎn)止盈。

? 空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3210 點(diǎn)止損，3144 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3144 點(diǎn)，賣出，3174 止損，3084 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。