國債期貨：

周二，現券市場走勢疲軟，收益率多數走升，國債期貨主要品種合約震蕩后基本持平。公開市場操作方面，央行周二進行了 600 億元逆回購，當日共 600 億元逆回購到期，總體資金維持平衡。銀行間主要回購利率 7 天小幅上行，隔夜小跌，Shibor 利率和利率互換亦多數上行。資金方面，近期面臨季度繳稅和大量 MLF 到期壓力，流動性或收緊，但匯率持續(xù)改善，加之資金外流壓力大減，對流動性有一定利好，一級市場方面，國開行上午招標的四期增發(fā)債收益率均高于預測均值，顯示需求不佳。目前影響債市變動趨勢的主要是債市高杠桿、基本面的改善、供給壓力增加與銀行低風險偏好、機構配置需求之間的博弈。在高杠桿和不穩(wěn)定的外部環(huán)境下，預計債市維持震蕩偏空走勢，應謹慎操作，現券可做動態(tài)套保，期債高拋低吸。

結論：現券收益率震蕩走升，期債高拋低吸。

4股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周三（4 月 13 日）IF1604 合約交易策略：

? 多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3180 點止損，3265 點止盈。

2) 突破 3265 點，買入，3240 點止損，3340 點止盈。

? 空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3220 點止損，3180 點止盈。

2) 跌破 3180 點，賣出，3200 止損，3130 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據此入市，風險自擔。