宏觀及股指

1、市場表現(xiàn)：滬綜指收漲1.4%，創(chuàng)近三個月收盤新高，創(chuàng)業(yè)板大漲逾3%。電子制造，計算機應用等板塊領漲，恒生電子午盤封漲停。充電樁、電動汽車概念受誰捧。此外日經225指數(shù)收盤跌2.4%，報15732.82點，日元不斷走高，美元/日元跌向110。 

2、資金面：

（1）資金利率：銀行間回購加權利率1天為2.0048%，7天2.4193%。

（2）匯率：美元兌人民幣中間價為6.4663，即期匯率為6.4732。

（3）市場資金流向：資金凈流入A股為301.11億元，其中流入主板156.51億元，流入中小企業(yè)板94.41億元，流入創(chuàng)業(yè)板50.19億元，流入滬深300指數(shù)70.15億元。

（4）滬深兩市成交金額為7136.18億元，上升1306.25億元。

（5）滬股通流入3.44億元，港股通流入12.14億元。

3、市場結構：

（1）IF主力合約貼水現(xiàn)貨0.87%，IH主力合約升水現(xiàn)貨0.33%，IC主力合約貼水現(xiàn)貨1.53%。

（2）AH股折溢價指數(shù)139.72

上證50ETF期權

1、標的近期走勢與歷史波動率:上一交易日上證50ETF收盤價2.175歷史波動率：10日18.15%、 20日25.29%、 45日26.27%、 125日27.73% 

2、期權合約交易情況：今日加掛：5月執(zhí)行價為2.3的合約；截至上一交易日成交最活躍月份:4月;   該月期權總成交量164050手; 所有合約總成交PCR 0.72；最大成交合約：4月執(zhí)行價2.15認購合約，成交30645；最大持倉合約：4月執(zhí)行價2.2認購合約，持倉36843；

3、期權隱含波動率：截至上一交易日15點，平值期權隱含波動率分別為 4月31%(認購)、28%(認沽);5月32%(認購)、28%(認沽);6月32%(認購)、32%(認沽);9月33%(認購)、27%(認沽);4月合約波動率偏度：低于平值的隱含波動率偏高；期限結構：各月相差不多。

4、近月合成期貨：4、5月期權合約合成期貨無套利機會；

5、小結：當前10日標的歷史波動率相對歷史數(shù)據(jù)屬于偏低范圍，較上一交易日下降，未來看逐漸回升。期權PCR在正常偏低范圍，表示期權市場對標的行情看法中性偏多。從隱含波動率曲線來看，近月對標的下跌的擔憂情緒稍起，遠月情緒比較中性。