宏觀，股指：

國際：

1: 美國供應管理協(xié)會（ISM）公布數(shù)據(jù)顯示，美國3月ISM非制造業(yè)指數(shù)54.5，超過預期的54.2，亦高于2月的53.4。鑒于非制造業(yè)在CPI中占有較大一部分，因此該指數(shù)能揭示經(jīng)濟增長和通脹壓力的內部情況。

2: 3月，經(jīng)濟活動持續(xù)低迷的歐元區(qū)迎來了一縷微弱曙光。歐元區(qū)3月綜合PMI終值53.1，略高于2月的53.0，但仍低于預期的53.7。服務業(yè)表現(xiàn)不佳抵消了制造業(yè)的回暖。分析稱，歐元區(qū)經(jīng)濟并未能表現(xiàn)出顯著的增長，可能施壓歐央行采取更多寬松政策。

3: 根據(jù)彭博，德拉吉在致信歐洲議會議員時表示，油價下跌是由于市場供過于求，基本面是主要驅動因素，油價下跌造成的直接影響對歐元區(qū)金融穩(wěn)定僅構成有限風險。

國內：

1: 在去產能的大背景下，寶鋼卻稱今年鋼鐵產量預計增20%。過去3個月鋼價反彈累計漲超30%，鋼廠利潤得以修復，重燃復產熱情。今年3月，新疆鋼鐵廠集中復產，產能迅速釋放。此外，產能退出的同時，新增產能也在上馬。大裁員降低企業(yè)成本，也有助于鋼企維持高產量。

2: 作為二線城市中的黑馬，目前蘇州平均房價接近2萬元，不少項目售價較2015年初翻番。到2017年下半年，均價可能漲到3萬元以上。第一財經(jīng)日報報道，蘇州本輪樓市爆發(fā)，原因包括去年股市大跌后資金涌入，再加上炒作等因素。目前蘇州已經(jīng)出臺了“限價令”。

3: 商務部發(fā)文稱，即日起除個別情況外，禁止進口朝鮮的鐵礦石、金礦等礦產品，禁止對朝出口航空燃油。聯(lián)合國安理會上月初通過力度空前的對朝制裁措施，以遏制其核與導彈開發(fā)計劃，并呼吁恢復六方會談。朝鮮1日稱，將繼續(xù)推進核及彈道導彈項目，朝鮮目前處于“半戰(zhàn)爭狀態(tài)”。

宏觀今日提示：

04:30美國4月3日當周API原油庫存(萬桶)-431.9-- +264.2

09:45中國3月財新服務業(yè)PMI--51.2

09:45中國3月財新綜合PMI--49.4

14:00德國2月工業(yè)產出環(huán)比-1.8%3.3%

22:30美國4月3日當周EIA原油庫存(萬桶)+300+229.9

交易提示： 債轉股短期提振市場情緒，但長期增加供給預期不利市場，期指震蕩。

國債期貨：

1、銀監(jiān)會發(fā)文加強銀行業(yè)金融機構境外運營風險管理

通知要求境外支行承擔主要運營責任；審慎開展自營性境外投資類業(yè)務，債權類投資不再完全依賴外部評級，將納入全行統(tǒng)一的風險管理體系；切實加強對境外業(yè)務外聘律師等中介的管理。 

2、外媒稱債轉股方案最快4月正式推出

外媒援引知情人士稱，中國計劃批準約一萬億元人民幣債轉股規(guī)模，正式的債轉股實施方案最快或于4月份正式推出。

交易提示：經(jīng)濟初現(xiàn)改善，通脹預期上升，期債震蕩。