股指期貨：

隔夜外圍股市小幅下跌，昨日早盤3組期指小幅低開，之后維持震蕩整理態(tài)勢(shì)，以創(chuàng)業(yè)板指數(shù)為代表的中小盤個(gè)股表現(xiàn)搶眼，但藍(lán)籌股表現(xiàn)不佳，拖累大盤指數(shù)。臨近午盤收盤，中小盤概念股開始集體爆發(fā)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大幅拉升，回補(bǔ)上周四跳空缺口，而上證指數(shù)也小幅上漲。午后市場(chǎng)漲幅開始擴(kuò)大，IC主力合約表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，最終以較大漲幅收盤，而IH主力合約表現(xiàn)較為弱勢(shì)。消息上，有消息稱近期首批企業(yè)債轉(zhuǎn)股開始實(shí)施，規(guī)模為1萬億元，預(yù)計(jì)將化解約1萬億左右的銀行不良資產(chǎn)，市場(chǎng)對(duì)此消息分歧較大，銀行股走勢(shì)疲軟拖累指數(shù)上行。資金面上，節(jié)后資金面開始回歸寬松，隔夜SHIBOR下跌2.10個(gè)基點(diǎn)至1.9930%，兩市融資余額上周五繼續(xù)回落，昨日上證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成交額均小幅放大。技術(shù)上，上證指數(shù)創(chuàng)出反彈新高，且成交量明顯放大，短期均線多頭排列，上升趨勢(shì)明顯。3組期指貼水幅度均大幅收窄，IC主力合約僅貼水現(xiàn)貨指數(shù)1%左右，IF、IH主力合約基本平水現(xiàn)貨指數(shù)。總體來看，市場(chǎng)仍處于反彈態(tài)勢(shì)，操作上建議多單持有。

國債期貨：

昨日早盤期債主力合約小幅沖高，之后快速下行，五債主力跌破五日均線支撐，下探10日均線；而十債主力表現(xiàn)較弱，跌破多條短期和長期均線。最終收盤期債主力合約均錄得較大跌幅。資金面上，上周由于臨近清明節(jié)和季末，市場(chǎng)資金面偏緊，而節(jié)后市場(chǎng)資金面偏緊的格局有所改善，隔夜SHIBOR小幅下行。央行公開市場(chǎng)昨日進(jìn)行了600億元7天期逆回購操作，當(dāng)日有950億元逆回購到期，總體維持凈回籠態(tài)勢(shì)。技術(shù)上，近期公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有轉(zhuǎn)好跡象，而期債主力合約維持高位震蕩，總體走勢(shì)偏弱，后續(xù)需要觀察宏觀經(jīng)濟(jì)的走向和貨幣政策的持續(xù)性，操作上建議暫時(shí)觀望。