前期，美聯(lián)儲加息和國內(nèi)流動性寬松等因素導致市場加速上揚，滬指一度漲至3000點之上。但這一漲勢在上周有所減緩，期指三個品種漲幅較前一周明顯縮小，IF、IH及IC主力合約上周漲幅分別為1%、0.5%及1.9%?；罘矫妫m然市場預期改善，但三個品種表現(xiàn)各有不同，其中IF和IH期貨貼水小幅收窄至35點和15點，IC貼水則擴大至167點。

　　量能方面，在交割結(jié)束的第一周，市場人氣出現(xiàn)明顯回升，三個品種總持倉較前一周增加6717手，至96000手，增至去年9月以來新高。其中IF增倉明顯，共計增加3777手，持倉增至46925手，IH和IC雙雙增倉1000余手，持倉分別增至18025手和31050手。整體來看，IC持倉在過去幾個月中持續(xù)增加，有趕超IF之勢，顯示資金對中小盤指數(shù)更為青睞。

　　主力持倉方面，雖然指數(shù)漲勢出現(xiàn)停滯，但多頭持倉并未減少。上周期指三個品種多空持倉均有所增加，但無一例外均表現(xiàn)出多頭增倉幅度更大的跡象。其中，IF多空主力分別增倉2822手和2419手，凈空持倉降至218手；IH多空主力分別增倉506手和200手，凈空持倉降至180手；IC多頭增倉1000余手，空頭持倉僅增加11手，凈空持倉迅速降至1000.手之下。

　　具體席位方面，上周多頭力量明顯增強，部分空頭席位持倉翻多。華泰期貨席位上周多頭增倉近500手，空頭減倉33手，凈持倉翻多至241手。與此類似的還有興證期貨席位，雖然多空持倉增減幅度并不突出，但由于前期空頭連續(xù)減倉，導致上周多頭持倉時隔半月首次超過空頭，凈多1手。同時值得關(guān)注的是，海通期貨席位凈持倉在前一周翻多之后凈多單持續(xù)增加，上周多頭增倉500余手，空頭小幅增倉105手，幅度明顯不及多頭。其余席位持倉則變化有限，繼續(xù)按兵不動。

　　總體來說，雖然在迭創(chuàng)近期新高之后市場出現(xiàn)調(diào)整，但多頭力量并未削弱，相反部分多頭借機加倉，空頭持倉則相對穩(wěn)定。預計期指在經(jīng)過上周的短暫整理之后，有望再度走強。