宏觀及股指

1、市場表現(xiàn)：

（1）A股全天在60日均線上方震蕩，尾盤券商股突襲推升指數(shù)，A股最終小漲，并重回三千上方。創(chuàng)業(yè)板指、中小板指均漲1%以上。今日滬股通凈買入2.3億元，當日額度剩余127.70億，港股通凈買入5.49億，當日額度剩余99.51億。滬股通資金已連續(xù)十四日抄底，累計流入資金111.7億。

（2）從盤面來看，資金暴拉強勢股以帶動板塊效果明顯，尾盤從西部證券率先封板可見一斑，該股近四個交易日錄得三個漲停板。在創(chuàng)業(yè)板個股方面，同花順五日內(nèi)收獲4個漲停板，同樣極具代表性。

（3）截止收盤，上證綜指漲0.35%報3009.96點；深證成指漲0.95%報10442.38點。兩市全天成交金額為6696億元，上日為7562億元。中小板指漲1.11%；創(chuàng)業(yè)板指漲1.68%；萬得全A指數(shù)漲0.79%。

（4）從板塊來看，申萬計算機板塊漲逾2%，傳媒、非銀金融、綜合、建筑材料板塊漲超1%，銀行、國防軍工板塊小跌。概念指數(shù)方面，充電樁、次新股、在線教育、互聯(lián)網(wǎng)金融、高送轉(zhuǎn)、稀土永磁指數(shù)均錄升3%左右。

2、資金面：

（1）資金利率：銀行間回購加權(quán)利率1天為2.0522%，7天2.5701%。

（2）匯率：美元兌人民幣中間價為6.4936，即期匯率為6.4969。

（3）市場資金流向：資金凈流入A股為-283.69億元，其中流入主板-179.89億元，流入中小企業(yè)板-70.38億元，流入創(chuàng)業(yè)板-33.42億元，流入滬深300指數(shù)-85.67億元。

（4）滬深兩市成交金額為6702.48億元，下降868.51億元。

3、市場結(jié)構(gòu)：

（1）IF主力合約貼水現(xiàn)貨1.24%，IH主力合約貼水現(xiàn)貨0.67%，IC主力合約貼水現(xiàn)貨2.77%。

（2）AH股折溢價指數(shù)135.04

上證50ETF期權(quán)

1、標的近期走勢與歷史波動率:上一交易日上證50ETF收盤價2.171歷史波動率：10日23.68%、 20日29.76%、 45日28.45%、 125日28.46%

2、期權(quán)合約交易情況：今日加掛：5月執(zhí)行價為2.05、2.1、2.15、2.2、2.25的合約；截至上一交易日成交最活躍月份:4月;該月期權(quán)總成交量113577手; 所有合約總成交PCR 0.72；最大成交合約：4月執(zhí)行價2.2認購合約，成交16331；最大持倉合約：4月執(zhí)行價1.8認沽合約，持倉21027；

3、期權(quán)隱含波動率：截至上一交易日15點，平值期權(quán)隱含波動率分別為 4月33%(認購)、32%(認沽);6月31%(認購)、31%(認沽);9月33%(認購)、28%(認沽);4月合約波動率偏度：低于平值的隱含波動率偏高；期限結(jié)構(gòu)：各月相差不多

4、近月合成期貨：4月期權(quán)合約合成期貨無套利機會；

5、小結(jié)：當前10日標的歷史波動率相對歷史數(shù)據(jù)屬于正常范圍，較上一交易日稍有下降。期權(quán)PCR在正常范圍，表示。從隱含波動率曲線來看，近月給予標的行情向上波動的風險溢價，遠月情緒比較中性。