七禾網(wǎng)21、2015年3月以后，我們也從藍(lán)海密劍的排行榜單中發(fā)現(xiàn)，您管理的【火藍(lán)投資】出現(xiàn)了較明顯的回撤，這樣的回撤水平是否在您的預(yù)期范圍內(nèi)，您平時(shí)的交易賬戶(hù)回撤一般控制在多少？

火藍(lán)投資：這次盈利非常大的回撤，現(xiàn)在問(wèn)我，我只是說(shuō)非常遺憾，就算是我高杠桿重倉(cāng)交易，回撤本來(lái)也可以更小些，因?yàn)槲覍?duì)美元指數(shù)到100時(shí)的回撤，早有預(yù)期也做了相應(yīng)準(zhǔn)備。最初，我試圖用期權(quán)去鎖定我的盈利，為此我專(zhuān)門(mén)去了香港東航金融好幾次，遺憾的是因?yàn)榧夹g(shù)問(wèn)題和交易平臺(tái)的問(wèn)題，兩個(gè)月這件事情也沒(méi)搞定。我在美元調(diào)整到94后加完倉(cāng)到1000手就再?zèng)]有加倉(cāng)。期間我轉(zhuǎn)走了500萬(wàn)美元的盈利，且賬戶(hù)上留有的資金能夠輕松應(yīng)對(duì)第一波下跌3000點(diǎn)。實(shí)際上美元指數(shù)的下跌雖然小時(shí)就跌完了，但符合我的預(yù)期，出乎預(yù)料的是當(dāng)時(shí)6月份期貨合約從比現(xiàn)貨升水700點(diǎn)，下跌的那天變成貼水2000點(diǎn)，這是前所未有的，畢竟是美元牛市。那晚我一直安靜的看著它下跌，4個(gè)小時(shí)跌了近6000點(diǎn)。正是因?yàn)榻?jīng)歷了，才知道什么事情都有可能發(fā)生。美元之后進(jìn)入震蕩調(diào)整行情，有上有下，我也一直在市場(chǎng)內(nèi)經(jīng)歷震蕩，交我該交的學(xué)費(fèi)虧我該虧的錢(qián)。我自己的交易賬戶(hù)是不控制回撤的，投進(jìn)去的錢(qián)就是我決定這次交易能夠虧掉的錢(qián)，如果有了大幅的盈利，我一定會(huì)出金，留著盈利的錢(qián)去重倉(cāng)搏殺。這種方式只適合交易自己的資金，而且是小規(guī)模資金。大規(guī)模產(chǎn)品資金，必須做期權(quán)對(duì)沖，而且要設(shè)計(jì)安全邊際，其中只有很少比例的資金（10%）才可以用來(lái)做高杠桿重倉(cāng)交易。

七禾網(wǎng)22、近半年時(shí)間賬戶(hù)的震蕩主要是什么原因？您覺(jué)得沒(méi)有機(jī)會(huì)還是在交易中碰到了問(wèn)題？

火藍(lán)投資：市場(chǎng)在震蕩，我就在震蕩。很多人在震蕩中選擇離開(kāi)，而我有自己不離開(kāi)的理由，一旦大行情啟動(dòng)時(shí)，我肯定在車(chē)上，而他們有可能上不了車(chē)。我交易周期很長(zhǎng)，我從2011年開(kāi)始交易美元指數(shù)期貨，我認(rèn)為美元牛市行情至少還可以持續(xù)三年。在市場(chǎng)中，你可以從很多次失敗的交易中找到判斷大行情啟動(dòng)的感覺(jué)。盈利數(shù)字上的波動(dòng)，意義并不是很大，只要大行情發(fā)動(dòng)時(shí)有一定倉(cāng)位就可以了，行情走出來(lái)了，就大膽出擊，重倉(cāng)浮贏加倉(cāng)。真正的大行情啟動(dòng)時(shí)，我很快就能拿回在震蕩中失去的倉(cāng)位。

七禾網(wǎng)23、6手美元指數(shù)給您創(chuàng)造了驚人的成績(jī)，那么就目前來(lái)看，美元指數(shù)是否還有交易機(jī)會(huì)？

火藍(lán)投資：我個(gè)人覺(jué)得美元指數(shù)已經(jīng)恢復(fù)強(qiáng)勢(shì)，現(xiàn)在推動(dòng)美元指數(shù)上漲有三個(gè)主要因素：第一，全球現(xiàn)在只有美國(guó)和英國(guó)的經(jīng)濟(jì)尚好，歐洲國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體都在走下坡路，美國(guó)的綜合國(guó)力最強(qiáng)；第二，其他國(guó)家政府和央行要寬松，而美國(guó)政府和央行則要緊縮，大方向就出來(lái)了。第三，歐洲、日本和新興經(jīng)濟(jì)體有發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。

目前歐央行和美聯(lián)儲(chǔ)都有明確的表態(tài)，歐央行寬松要進(jìn)一步推進(jìn)，而美聯(lián)儲(chǔ)則要加息，我認(rèn)為現(xiàn)在是美元多頭的機(jī)會(huì)，但具體情況還是要靜待市場(chǎng)的檢驗(yàn)。當(dāng)美元成功突破100美元，將是最安全的機(jī)會(huì)。

七禾網(wǎng)24、美聯(lián)儲(chǔ)一月一開(kāi)的議息會(huì)議貫穿了2015年的資本市場(chǎng)，是否加息整整一年都懸而未決，您如何看待這樣的現(xiàn)象，對(duì)您的交易是否產(chǎn)生過(guò)影響？您覺(jué)得美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)加息嗎？如果會(huì)將在什么時(shí)候？

火藍(lán)投資：美聯(lián)儲(chǔ)加息的不確定，對(duì)我的交易影響非常大，從美元指數(shù)3月份漲到100，然后調(diào)整震蕩了7個(gè)月，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期，會(huì)讓美元指數(shù)重新回到100。美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息是比較確定的，正常情況下宣布加息后美元短期內(nèi)會(huì)見(jiàn)頂，但我覺(jué)得不會(huì)有太大的調(diào)整，一美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)連續(xù)加息，二其他國(guó)家還在繼續(xù)實(shí)行寬松，一正一負(fù)的作用下，回調(diào)的力度是有限的。美聯(lián)儲(chǔ)加息絕不僅是貨幣政策，加息還有其背后深層次的原因，美國(guó)終結(jié)寬松，一是確認(rèn)經(jīng)濟(jì)好了回歸加息通道，二通過(guò)加息制造危機(jī)，加速美元回流美國(guó)，推動(dòng)美元資產(chǎn)上漲，制造歐元區(qū)和新興經(jīng)濟(jì)體的危機(jī)。

七禾網(wǎng)25、原油在今年也出現(xiàn)了幾次良好的投資機(jī)會(huì)，您是否有把握住？而近期原油走勢(shì)就在40-50美元上下震蕩，多空雙方爭(zhēng)議不斷，您怎么看？

火藍(lán)投資：今年我謹(jǐn)慎地做了幾次短空，因?yàn)樗谛苁心┒耍鹗幹?，原油的地緣政治因素非常明確，現(xiàn)在原油的主產(chǎn)區(qū)戰(zhàn)爭(zhēng)和動(dòng)亂紛紛，歷史上原油曾經(jīng)一天飆升幾十美元，現(xiàn)在這個(gè)位置，你再看空也不能做空，也不適合做多，對(duì)我來(lái)說(shuō)，只能看看。

七禾網(wǎng)26、2015年也進(jìn)入了尾聲，就您來(lái)看，2016年有什么品種值得投資？您是否有開(kāi)始研究布局？

火藍(lán)投資：我認(rèn)為最值得投資的品種是美元，所以我現(xiàn)在只有美元倉(cāng)位。同時(shí)我也在關(guān)注黃金，看看有沒(méi)有做空的機(jī)會(huì)，其它商品都在熊市的末期，不會(huì)有太大的交易機(jī)會(huì)。

七禾網(wǎng)27、隨著國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)化時(shí)代的到來(lái)，包括在境外，專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者是市場(chǎng)的主力，許多老交易員為了避免單槍匹馬作戰(zhàn)都選擇了組建團(tuán)隊(duì)或者是抱團(tuán)取暖，您有這方面的舉動(dòng)或者是規(guī)劃嗎？

火藍(lán)投資：所謂組建交易團(tuán)隊(duì)，核心還是交易員自己。國(guó)外好的對(duì)沖基金經(jīng)理，個(gè)人都可以交易幾十億美金。成熟的交易員是不會(huì)湊在一起抱團(tuán)取暖的，大家都自己的交易邏輯和強(qiáng)大的自信，誰(shuí)也不會(huì)聽(tīng)誰(shuí)的。我正在組建自己的交易團(tuán)隊(duì)，也在尋找志同道合的合伙人，完成從單打獨(dú)斗的操盤(pán)手向團(tuán)隊(duì)運(yùn)作基金做大企業(yè)的方向轉(zhuǎn)變。我今年去了很多地方，到了香港、美國(guó)，日本，感覺(jué)都不是太適應(yīng)，最后還是回內(nèi)地，以后雖然還是做外盤(pán)交易，但還是立足于國(guó)內(nèi)，下一步就是以自己的俱樂(lè)部為基礎(chǔ)，帶好自己的交易團(tuán)隊(duì)，修復(fù)自己的心身，爭(zhēng)取做到專(zhuān)注，讓自己和交易合一。我以后會(huì)發(fā)國(guó)際基金產(chǎn)品，我希望有一天，我可以為百姓、為國(guó)家交易，為此我需要更加努力去學(xué)習(xí)、理解和感悟市場(chǎng)，需要提高自己的研究分析和操盤(pán)能力，需要繼續(xù)修煉自己，交易這條路對(duì)我來(lái)說(shuō)還很長(zhǎng)，我會(huì)堅(jiān)定、勇敢的走下去。

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劉健偉訪(fǎng)談

張文慧錄音整理

2015年11月2日

七禾網(wǎng)注：成績(jī)代表過(guò)去，未來(lái)充滿(mǎn)挑戰(zhàn)。

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