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書名：《自律的交易者》

作者：馬克·道格拉斯(MarkDouglas)

出版時間：2010年6月1日

出版社：地震出版社

作者簡介：

（美國）馬克·道格拉斯(Mark Douglas) 

馬克·道格拉斯是交易行為動力公司的總裁，這家公司位于芝加哥，是一家培訓(xùn)公司。道格拉斯以前是一位成功的期貨經(jīng)紀人，他結(jié)合了自己的經(jīng)驗——包括大虧的經(jīng)驗——還有別人的經(jīng)驗，從而總結(jié)了一些方法，這些方法可以克服不好的交易行為。過去這些年來，他通過舉辦研討會和工作坊的形式為著名的投資機構(gòu)講解了本書中的技術(shù)。

內(nèi)容簡介：

《自律的交易者》能幫助交易者學(xué)會應(yīng)對市場狀況和機會的關(guān)鍵行為。馬克·道格拉斯是期貨交易者，也是交易動力方面的老師，他總結(jié)了自己過去的失敗交易經(jīng)驗，并找到了解決問題的方法。

道格拉斯討論了他是如何發(fā)現(xiàn)了在市場中交易者“能夠自由地創(chuàng)造自己的結(jié)果”，而不受現(xiàn)代社會生活的種種約束。

《自律的交易者》能提供系統(tǒng)的有步驟的方法，讓交易者學(xué)會累積財富的心理技術(shù)，幫助交易者不再害怕虧損，并能夠掌握市場贏家的心態(tài)。

編輯推薦：

情緒化是成功交易者的敵人。哪怕只擁有有般的基本面和技術(shù)面知識，只要交易者能控制好自己的心理，他就是贏家。

本書會剖析交易的心理智慧，形成有步驟的學(xué)習(xí)過程，這個學(xué)習(xí)過程會領(lǐng)著你走過不同的必經(jīng)階段并成功地進入交易狀態(tài)，解釋什么技術(shù)是必須的，為什么你要學(xué)會這些技術(shù)，更重要的是告訴你如何學(xué)習(xí)這些技術(shù)。

圖書目錄：

第一部分 介紹

第1章 我為什么要寫這本書

第2章 為什么要采用新的思維方法

第二部分 從心理角度來看交易環(huán)境的本質(zhì)

第3章 市場永遠是對的

第4章 賺錢和虧錢的可能性都是無限的

第5章 價格永遠在波動

第6章 市場是沒有結(jié)構(gòu)的環(huán)境

第7章 在市場環(huán)境中，理由并不重要

第8章 成為成功交易者的三個步驟

第三部分 建立認識自己的框架

第9章 了解心理環(huán)境的本質(zhì)

第10章 記憶、聯(lián)想和信念是如何管理環(huán)境信息的

第1l章 為什么要學(xué)會適應(yīng)

第12章 實現(xiàn)目標的動力

第13章 管理心理能量

第14章 有效改變的技術(shù)

第四部分 如何成為自律的交易者

第15章 價格波動心理

第16章 成功的步驟

第17章 最后的說明

精彩書摘：

你創(chuàng)造了自己的市場體驗

現(xiàn)價給每個交易者都提供了低買高賣的機會。除了執(zhí)行交易要花的時間，對我們來說，市場基本上都是一樣的。對于現(xiàn)價，你可以看作是建倉機會，或者是剛剛錯過的機會，或者你克制自己不在現(xiàn)價交易——雖然你認為是個機會——但是你害怕自己會出錯。市場并沒有讓你產(chǎn)生這些認知，市場只是反應(yīng)你的內(nèi)心世界。

你把當前市場當作是機會，但并沒有采取行動；或者你在事后才明白是機會，這些都反應(yīng)了你的心理狀況。你給每個波動都賦予了一定的意義。

客觀地說，上漲了一個基點可以描述為從之前的價格開始上漲了一個基點。這一個基點的價格變化是現(xiàn)實，我們都目睹了。然而，對于某個交易者來說，這一個基點的上漲讓他平掉了空頭倉位；對于另一個交易者來說，因為市場無法繼續(xù)上漲了，正好是完美的賣出機會；對于第三個交易者來說，因為價格突破了他定義的阻力區(qū)，所以這是一個買入的機會。

你對任何價格變化或市場狀況的看法并不是市場刻意制造的。比如，你可能發(fā)現(xiàn)了一個做空的機會，你建立了空頭倉位。當你進場時，市場是對你有利的，但隨后市場反轉(zhuǎn)了，市場快速上漲，超過了你的進場點，中間很少休息，回調(diào)幅度不大。

市場每次回調(diào)時，你可以選擇平掉空頭倉位并反手做多。為什么你沒有這么做？答案在于你的內(nèi)心。如果每次市場回調(diào)時你都松了一口氣并認為到頭了，那我問你，什么叫到頭了？你不能承認自己錯了嗎？這還是取決于你的內(nèi)心。你本可以反轉(zhuǎn)倉位，這樣就可以消除風(fēng)險并賺到利潤，但你沒有這么做，你看到市場回調(diào)，你就放心了（根據(jù)你的心理環(huán)境狀況）。

你對市場的看法來自你的內(nèi)心。市場有很多種可能的走勢，你選擇了你相信的走勢。你的心理框架（控制你認知信息的方式）讓你錨定在虧損的交易上面。你對虧損的理解取決于你的心理結(jié)構(gòu)（你的信念）。你的信念會按照自己的標準尋找你想關(guān)注的信息。雖然信息來自于市場，但市場和你的心理過程并沒有任何關(guān)系。

交易時你的決策結(jié)果很快就出來了，除了改變自己的思想，你不能改變?nèi)魏螙|西。你的思想越靈活，你就越有能力得到滿意的交易結(jié)果。你必須學(xué)會如何順勢而為，要么順勢，要么逆勢。你越是不認可各種類型的市場行為，市場就越要來回教訓(xùn)你。有時候它滿足了你的所有需求，有時候它像貪婪的魔鬼一樣拿走了你的一切。市場的特點就是反復(fù)無常，這要求你要足夠靈活。你不夠靈活的原因是——你沒有意識到，你總是在發(fā)揮你的強項，也就是說，你放棄了你的弱項。

你無法改變市場正在做的事。你只能改變自己，讓自己更加清晰，更加客觀地看出市場可能的走勢。作為交易者，你想知道下一步會發(fā)生什么；如果你心胸不夠開闊，不能接受各種可能性，那么你怎么能知道下一步會發(fā)生什么呢？一方面你想知道下一步如何走，另一方面你的心理又不接受各種可能性，這是矛盾的心理。

不知道信念的本質(zhì)，不知道信念是如何限制一個人對環(huán)境信息的認知，就會導(dǎo)致內(nèi)心矛盾。當你建倉交易時，你必須對未來有一些信念。你要學(xué)會放棄一定要市場按照你的思路走的想法，只有這樣，你才能像空倉時一樣看出市場中的任何機會。

因為我們無法同時看見所有的可能性，所以我們會選擇特定的環(huán)境信息。如果你選中的市場信息是為了滿足你的信念，那么你就處于劣勢了。你就排除了指明市場持續(xù)性和方向的更可靠的信息。從更大的視角和更大的時間框架來思考問題是很難的。

即使你無法控制市場的波動，但你可以學(xué)會控制自己的認知，讓自己盡量客觀。當你學(xué)會了客觀地看待事物以后，你的讓市場告訴你何時進場，何時出場的能力就增強了。你可以學(xué)會在任意時刻不需要信息支持信念的前提下，看到最有可能性的走勢并做好交易。當你徹底地了解了你的心理環(huán)境（第9章到第14章會討論）后，你就能學(xué)會客觀地看待市場，最終可以憑直覺交易。

我在本書后面會一步一步地教你如何更有效地在交易環(huán)境中交易。這個過程在本質(zhì)上是讓你確認并調(diào)整你的信念，讓你的信念和你的目標更加一致。

要想掌握這個方法，必須實現(xiàn)兩個前提。第一個前提我們已經(jīng)談過了，你根據(jù)自己的信念、認知、意向和規(guī)則創(chuàng)造了你的市場體驗。第二個前提是，你的交易結(jié)果取決于這三個方面的技術(shù)：你認知機會的能力，你執(zhí)行交易的能力，你累計財富的能力。

認知機會

你對市場行為的深刻認知就是認知機會。你對市場的深刻認知等于你發(fā)現(xiàn)的特征數(shù)量和特征的質(zhì)量。認知機會等于期望市場下一步怎么走。要想有效地認知機會，你要學(xué)會客觀地找到高概率的機會特征，我把這叫做找到不確定的概率。

要想從更寬廣的角度來確定市場特征，你要學(xué)會放大觀察市場波動的時間框架。這個過程有幾個重要的步驟，但最重要的兩個步驟是①制定有紀律的交易方法和②學(xué)會釋放存儲在記憶中的過去交易體驗形成的消極情緒能量。

有紀律的方法能幫助你實現(xiàn)自信，這樣就不會像在社會中一個人行為有很多約束，你就能有效地交易。如果沒有紀律性，你就會沖動行事，通常你會失控的。沒有自律就沒有自信，你就會擔心自己的行為會出現(xiàn)意外。與此同時，你在市場中會有恐懼感，你的行為是不穩(wěn)定的，無法預(yù)測的，你就會非常擔心自己的行為。

你認為自己對市場行為的了解勝于對自己行為的了解，這個想法是荒唐的。要想知道自己行為的本質(zhì)，你必須徹底了解恐懼心理會如何影響你對環(huán)境信息的認知。

本質(zhì)上，你可以明顯地看出哪些可能性對你有利，哪些可能性對你不利，但恐懼會限制你對市場信息的認知。如果你總是擔心市場會陷害你，你沒有認真觀察市場的結(jié)構(gòu)和持續(xù)性，你就不會對市場行為有深刻的認識。如果你相信你能在任何市場狀況下靈活應(yīng)變，市場就不能左右你。要想成為成功的交易者，要想產(chǎn)生自信，學(xué)會靈活應(yīng)變是關(guān)鍵。

從大的角度來說，恐懼心理讓你無法正確地判斷市場行為特征。如果你明白了恐懼心理是如何影響你的交易的，你就會明白恐懼心理是如何控制大眾的，這樣你就能預(yù)測大眾面對特定信息會做出什么樣的反應(yīng)。

如果你剛開始交易時心態(tài)不正確，沒有紀律，方法不當，那么你可能會遭受一定程度的心理創(chuàng)傷。我把心理創(chuàng)傷定義為容易產(chǎn)生恐懼感的心理狀態(tài)。體驗（認為環(huán)境具有威脅性）中存儲的消極能量和記憶中的消極能量都能產(chǎn)生一樣的恐懼感。

當你學(xué)會了擺脫痛苦之后，你的恐懼心理就減弱了，你就會自動地看清市場的本質(zhì)。因為恐懼心理不會再讓你分心了，所以你就開放了心態(tài)。你不再刻意回避痛苦了，你會用心聆聽市場在說什么。擺脫恐懼心理還能讓你用創(chuàng)造性的方法來應(yīng)對新的市場行為。最終結(jié)果是，你有信心應(yīng)對任何市場狀況。