股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

12月29日，三大期指小幅低開，上午震蕩走勢，但午后三大品種均發(fā)力，最終全部小幅收漲。主力IF1601合約收4166.6，上漲22.80點(diǎn)，成交量為14092手，持倉量為29293手；主力IH1601合約收2411，上漲14.40 點(diǎn)，成交量為5634手，持倉量為11706手；主力IC1601合約收7418.2，上漲46.80點(diǎn)，成交量8751手，持倉13862手。IF總成交量為15483手，總成持倉量為6245手，成交持倉比為0.41 ；IH總成交量為6245手，總成持倉量為37346手，成交持倉比為0.38 ；IC總成交量為9387手，總成持倉量為17356手，成交持倉比為0.54 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差有所縮窄。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-66.07，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-1.76 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-21.9，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.91 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-256.2，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-3.45 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，期指主力主要以增倉為主，主力多頭增倉幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1512合約前二十大多頭增倉841手，前二十大空頭增倉1531手，新增多單與新增空單之差為-690手； IH1512合約前二十大多頭增倉83手，前二十大空頭增倉213手，新增多單與新增空單之差為-130手 ； IC1512合約前二十大多頭增倉622手，前二十大空頭增倉1084手，新增多單與新增空單之差為-462手。

結(jié)論及投資建議

全球股市多數(shù)下跌，對(duì)股指影響利空；三大期指走勢分化，IF、IH高開低走，午后探底回升盤中震蕩，IC高開震蕩悉數(shù)收高，期現(xiàn)價(jià)差為負(fù)值有所增加，空頭增倉明顯；大股東減持股票限制明年1月8日即將解除，或?qū)墒性斐梢欢ㄘ?fù)面沖擊；股票發(fā)行注冊(cè)制授權(quán)決定獲通過，明年3月1日起施行，短期會(huì)對(duì)股市有一定的負(fù)面影響，長期看影響不大；1-11月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比為-1.9%，縮窄0.1個(gè)百分點(diǎn)，11月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比為-1.4%，縮窄3.2個(gè)百分點(diǎn)，工業(yè)利潤下滑縮窄；預(yù)計(jì)未來基建投資回升；市場利率保持低位，股指上漲仍有余地；美聯(lián)儲(chǔ)加息靴子終落地，決議加息25個(gè)基點(diǎn)，與市場預(yù)期一致，盡管此次加息可能是周期最長，影響力最弱的一次加息，但美元強(qiáng)勢，人民幣匯率承壓加重，資本外逃加快，加息仍是我國股市最大的利空消息；由于加息已有相當(dāng)充分的預(yù)期，目前市場更多反應(yīng)為“利空出盡”；總體上，股指近期將受短期因素影響，震蕩為主；操作上，多單目前應(yīng)謹(jǐn)慎持有，逢高減倉，注意控制風(fēng)險(xiǎn)