股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

12月17日，三大期指悉數(shù)收高，IC領(lǐng)漲。主力IF1601合約收4166.6，上漲85.20點(diǎn)，成交量為12508手，持倉量為21896手；主力IH1601合約收2378.2，上漲32.60點(diǎn)，成交量為4289手，持倉量為9138手；主力IC1601合約收7461，上漲214.40 點(diǎn)，成交量5939手，持倉8820手。IF總成交量為25980手，總成持倉量為9340手，成交持倉比為0.72 ；IH總成交量為9340手，總成持倉量為36048手，成交持倉比為0.58 ；IC總成交量為11515手，總成持倉量為16915手，成交持倉比為0.68。

2、股指期貨價差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價差繼續(xù)縮窄。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-1.49，價差與現(xiàn)貨價格比-0.04 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-4.7，價差與現(xiàn)貨價格比為-0.20 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-22.6，價差與現(xiàn)貨價格比為-0.29%。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，期指主力主要以增倉為主，主力多增減倉幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈空。具體看，IF1601合約前二十大多頭增倉4589手，前二十大空頭增倉4926手，新增多單與新增空單之差為-337手。

結(jié)論及投資建議

全球股市漲跌不一，對股指影響不大；三大期指悉數(shù)收高，IC領(lǐng)漲，期現(xiàn)價差有所縮窄，空頭增倉明顯；11月全國財政支出大幅增加，工業(yè)靠基建有所回暖，消費(fèi)依舊亮眼，房地產(chǎn)投資未見底；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型繼續(xù)深化，經(jīng)濟(jì)小幅下行；預(yù)計政府未來仍會加大對經(jīng)濟(jì)的刺激力度，貨幣政策進(jìn)一步寬松，基建投資回升；市場利率仍有下行空間，股指上漲仍有余地；美聯(lián)儲加息靴子終落地，決議加息25個基點(diǎn)，與市場預(yù)期一致，盡管此次加息可能是周期最長，影響力最弱的一次加息，但美元強(qiáng)勢，人民幣匯率承壓加重，資本外逃加快，加息仍是我國股市最大的利空消息；由于昨日加息已有相當(dāng)充分的預(yù)期，市場更多反應(yīng)為“利空出盡”，近期股指仍將震蕩為主；操作上，多單應(yīng)謹(jǐn)慎持有，保持較低倉位，注意控制風(fēng)險。