股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

12月15日，三大期指低悉數(shù)高開，但此后走勢(shì)分化，IF、IH震蕩走低最終收跌，IC維持高位窄幅震蕩，最終小幅收漲。主力IF1512合約收4166.6，下跌25.60點(diǎn)，成交量為14496手，持倉(cāng)量為21097手；主力IH1512合約收2372.6，下跌30.00點(diǎn)，成交量為5889手，持倉(cāng)量為7674手；主力IC1512合約收7446，上漲52.60點(diǎn)，成交量6822手，持倉(cāng)10390手。IF總成交量為20625手，總成持倉(cāng)量為8733手，成交持倉(cāng)比為0.54 ；IH總成交量為8733手，總成持倉(cāng)量為38194手，成交持倉(cāng)比為0.53 ；IC總成交量為9783手，總成持倉(cāng)量為17150手，成交持倉(cāng)比為0.57。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差有所加大。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-23.99，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-0.65 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-11.2，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.47 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-52.2，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.70%。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，期指主力主要以減倉(cāng)為主，主力多頭減倉(cāng)幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1512合約前二十大多頭減倉(cāng)3398手，前二十大空頭減倉(cāng)3822手，新增多單與新增空單之差為424手； IH1512合約前二十大多頭減倉(cāng)1492手，前二十大空頭減倉(cāng)1604手，新增多單與新增空單之差為112手 ； IC1512合約前二十大多頭減倉(cāng)1039手，前二十大空頭減倉(cāng)1262手，新增多單與新增空單之差為223手。

結(jié)論及投資建議

全球股市多數(shù)上漲，對(duì)股指影響利多；三大期指低悉數(shù)高開，但此后走勢(shì)分化，IF、IH震蕩走低最終收跌，IC維持高位窄幅震蕩，最終小幅收漲，期現(xiàn)價(jià)差有所增加，空頭減倉(cāng)明顯；11月份，全國(guó)財(cái)政收入11087億元，同比增長(zhǎng)11.4%，同口徑增長(zhǎng)8.6%。1-11月累計(jì)，全國(guó)財(cái)政收入139935億元，同比增長(zhǎng)8%，同口徑增長(zhǎng)5.7%。11月份，全國(guó)財(cái)政支出16069億元，同比增長(zhǎng)25.9%，同口徑增長(zhǎng)23.1%。1-11月累計(jì)，全國(guó)財(cái)政支出150223億元，比去年同期增長(zhǎng)18.9%，同口徑增長(zhǎng)17.4%，為預(yù)算的87.6%，比去年同期進(jìn)度加快5.1個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)靠基建有所回暖，消費(fèi)依舊亮眼，房地產(chǎn)投資未見底；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型繼續(xù)深化，經(jīng)濟(jì)小幅下行；預(yù)計(jì)政府未來仍會(huì)加大對(duì)經(jīng)濟(jì)的刺激力度，貨幣政策進(jìn)一步寬松，基建投資回升；市場(chǎng)利率仍有下行空間，股指上漲仍有余地，大幅下跌可能性不大；預(yù)計(jì)IPO重啟打新影響至本月末，此期間資金面略微縮緊；美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，市場(chǎng)預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)將加息0.25%；周一雖漲幅較大，但影響因素并不持續(xù)；總體上，現(xiàn)階段股指將維持震蕩整理態(tài)勢(shì)；操作上，多單應(yīng)謹(jǐn)慎持有，保持較低倉(cāng)位，注意控制風(fēng)險(xiǎn)。