行情回顧：

周二（12月15日），五年期主力合約TF1603平開(kāi)高走，震蕩上行，最終收漲于100.200，上漲0.12%，成交22243手，日增548手至19802手。國(guó)債期貨10年期主力合約T1603收盤(pán)報(bào)90.085，上漲0.21%，成交15886手，日增383手至23831手。其他合約交易量較小。

資金面：

今日央行進(jìn)行了7天100億逆回購(gòu)，中標(biāo)利率維持2.25%，同時(shí)今日有100億逆回購(gòu)到期。從利率表現(xiàn)看，資金面今日依舊穩(wěn)定，稍有緊張，美元升息與機(jī)構(gòu)年末考核仍構(gòu)成流動(dòng)性的隱憂。但在央行細(xì)心呵護(hù)下，預(yù)計(jì)流動(dòng)性將保持合適寬裕。銀行間回購(gòu)定盤(pán)利率小幅波動(dòng)，F(xiàn)R001報(bào)1.7800%，未變動(dòng)；FR007報(bào)2.4100%，漲1個(gè)基點(diǎn)；FR014報(bào)2.6300%，漲2個(gè)基點(diǎn)。

消息面：

今日央行公布的外匯占款環(huán)比大降3158億元，近期人民幣匯率連續(xù)下跌，資金外流的壓力較大，然而在多方面的支持下，資金面壓力并不大。昨日由于周末亮眼的11月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，期債出現(xiàn)大跌，但債市保持慢牛的邏輯仍在，今日又重回上漲通道。截止周二下午四點(diǎn)，1年期、10年期國(guó)債收益率分別上漲0.52個(gè)、1.05個(gè)基點(diǎn)，5年期、7年期國(guó)債收益率分別下跌7.87個(gè)、1.38個(gè)基點(diǎn)。

小結(jié)：

外匯占款大降，資金面依舊維持平穩(wěn)，期債重現(xiàn)上漲。