股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

12月10日，三大期指低開(kāi)高走，上午一度沖高，此后回落，尾盤(pán)跳水悉數(shù)收低。主力IF1512合約收4166.6，下跌23.80 點(diǎn)，成交量為16540手，持倉(cāng)量為31831手；主力IH1512合約收2329，下跌21.00 點(diǎn)，成交量為6530手，持倉(cāng)量為11643手；主力IC1512合約收7170，下跌26.80點(diǎn)，成交量9567手，持倉(cāng)14719手。IF總成交量為19673手，總成持倉(cāng)量為7604手，成交持倉(cāng)比為0.48 ；IH總成交量為7604手，總成持倉(cāng)量為41237手，成交持倉(cāng)比為0.45 ；IC總成交量為10848手，總成持倉(cāng)量為19038手，成交持倉(cāng)比為0.57 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差略微增大。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-56.08，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-1.55 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-28.2，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.21 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為0，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為0.00 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，期指主力主要以減倉(cāng)為主，主力多頭減倉(cāng)幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1512合約前二十大多頭減倉(cāng)1015手，前二十大空頭減倉(cāng)1330手，新增多單與新增空單之差為315手； IH1512合約前二十大多頭減倉(cāng)250手，前二十大空頭減倉(cāng)361手，新增多單與新增空單之差為111手 ； IC1512合約前二十大多頭減倉(cāng)550手，前二十大空頭減倉(cāng)348手，新增多單與新增空單之差為-202手。

結(jié)論及投資建議

全球股市漲跌不一，對(duì)股指影響不大；周四三大期指低開(kāi)高走，上午一度沖高，此后回落，尾盤(pán)跳水悉數(shù)收低；期現(xiàn)價(jià)差略微增加，空頭減倉(cāng)明顯；中國(guó)11月CPI同比上漲1.5%，較上月小幅回升，連續(xù)三月處“1時(shí)代”；PPI同比下降5.9%，與上月持平，為連續(xù)第45個(gè)月下滑，通縮壓力依然存在；中國(guó)11月官方制造業(yè)PMI為49.6，繼續(xù)回落；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型繼續(xù)深化，經(jīng)濟(jì)小幅下行；預(yù)計(jì)政府未來(lái)仍會(huì)加大對(duì)經(jīng)濟(jì)的刺激力度，貨幣政策進(jìn)一步寬松，基建投資回升；市場(chǎng)利率仍有下行空間，股指上漲仍有余地，大幅下跌可能性不大；預(yù)計(jì)IPO重啟打新影響至本月末，此期間資金面略微縮緊；美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，市場(chǎng)預(yù)測(cè)下周美聯(lián)儲(chǔ)將加息0.25%；歐洲央行政策放寬力度不及預(yù)期；總體上，現(xiàn)階段股指以震蕩為主；操作上，多單應(yīng)謹(jǐn)慎持有，保持較低倉(cāng)位，注意控制風(fēng)險(xiǎn)。