股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

12月10日，三大期指低開高走，上午一度沖高，此后回落，尾盤跳水悉數(shù)收低。主力IF1512合約收4166.6，下跌23.80 點，成交量為16540手，持倉量為31831手；主力IH1512合約收2329，下跌21.00 點，成交量為6530手，持倉量為11643手；主力IC1512合約收7170，下跌26.80點，成交量9567手，持倉14719手。IF總成交量為19673手，總成持倉量為7604手，成交持倉比為0.48 ；IH總成交量為7604手，總成持倉量為41237手，成交持倉比為0.45 ；IC總成交量為10848手，總成持倉量為19038手，成交持倉比為0.57 。

2、股指期貨價差分析

股指期貨當月合約的期現(xiàn)負價差略微增大。IF當月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-56.08，價差與現(xiàn)貨價格比-1.55 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-28.2，價差與現(xiàn)貨價格比為-1.21 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為0，價差與現(xiàn)貨價格比為0.00 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，期指主力主要以減倉為主，主力多頭減倉幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1512合約前二十大多頭減倉1015手，前二十大空頭減倉1330手，新增多單與新增空單之差為315手； IH1512合約前二十大多頭減倉250手，前二十大空頭減倉361手，新增多單與新增空單之差為111手 ； IC1512合約前二十大多頭減倉550手，前二十大空頭減倉348手，新增多單與新增空單之差為-202手。

結(jié)論及投資建議

全球股市漲跌不一，對股指影響不大；周四三大期指低開高走，上午一度沖高，此后回落，尾盤跳水悉數(shù)收低；期現(xiàn)價差略微增加，空頭減倉明顯；中國11月CPI同比上漲1.5%，較上月小幅回升，連續(xù)三月處“1時代”；PPI同比下降5.9%，與上月持平，為連續(xù)第45個月下滑，通縮壓力依然存在；中國11月官方制造業(yè)PMI為49.6，繼續(xù)回落；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型繼續(xù)深化，經(jīng)濟小幅下行；預(yù)計政府未來仍會加大對經(jīng)濟的刺激力度，貨幣政策進一步寬松，基建投資回升；市場利率仍有下行空間，股指上漲仍有余地，大幅下跌可能性不大；預(yù)計IPO重啟打新影響至本月末，此期間資金面略微縮緊；美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)強勁，市場預(yù)測下周美聯(lián)儲將加息0.25%；歐洲央行政策放寬力度不及預(yù)期；總體上，現(xiàn)階段股指以震蕩為主；操作上，多單應(yīng)謹慎持有，保持較低倉位，注意控制風(fēng)險。