股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

12月4日，三大期指低開(kāi)震蕩下行，最終悉數(shù)收挫。主力IF1512合約收4166.6，下跌53.40點(diǎn)，成交量為15414手，持倉(cāng)量為34766手；主力IH1512合約收2378，下跌57.20點(diǎn)，成交量為6099手，持倉(cāng)量為13044手；主力IC1512合約收7315.8，下跌46.20 點(diǎn)，成交量8667手，持倉(cāng)15423手。IF總成交量為17287手，總成持倉(cāng)量為6915手，成交持倉(cāng)比為0.42 ；IH總成交量為6915手，總成持倉(cāng)量為40983手，成交持倉(cāng)比為0.41 ；IC總成交量為9352手，總成持倉(cāng)量為18569手，成交持倉(cāng)比為0.50 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差略微加大。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-39.59，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-1.08 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-19.6，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.82 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-195.9，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-2.68 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，期指主力主要以減倉(cāng)為主，主力多頭減倉(cāng)幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1512合約前二十大多頭減倉(cāng)478手，前二十大空頭減倉(cāng)641手，新增多單與新增空單之差為163手； IH1512合約前二十大多頭增倉(cāng)86手，前二十大空頭減倉(cāng)64手，新增多單與新增空單之差為150手 ； IC1512合約前二十大多頭減倉(cāng)309手，前二十大空頭減倉(cāng)377手，新增多單與新增空單之差為68手。

結(jié)論及投資建議

全球股市多數(shù)下跌，對(duì)股指影響利空；三大期指三大期指低開(kāi)震蕩下行，最終悉數(shù)收挫，期現(xiàn)價(jià)差略微加大，空頭減倉(cāng)明顯；中國(guó)11月官方制造業(yè)PMI為49.6，繼續(xù)回落；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型繼續(xù)深化，經(jīng)濟(jì)小幅下行；預(yù)計(jì)政府未來(lái)仍會(huì)加大對(duì)經(jīng)濟(jì)的刺激力度，貨幣政策進(jìn)一步寬松，基建投資回升；市場(chǎng)利率仍有下行空間，股指上漲仍有空間，大幅下跌可能性不大；預(yù)計(jì)IPO重啟打新影響至本月末，此期間資金面略微縮緊；美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，耶倫重申不應(yīng)推遲加息，美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期增強(qiáng)；歐洲央行政策放寬力度不及預(yù)期；上交所、深交所、中金所明年1月1日指數(shù)熔斷機(jī)制正式實(shí)施，降低股指大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；總體上，現(xiàn)階段股指以震蕩為主；操作上，多單應(yīng)謹(jǐn)慎持有，保持較低倉(cāng)位，注意控制風(fēng)險(xiǎn)。