No.1，優(yōu)秀的程序化交易模型必須能很好的反映所交易品種的價(jià)格運(yùn)行特征。 這主要有價(jià)格趨勢(shì)特征和價(jià)格點(diǎn)位變化特征。價(jià)格趨勢(shì)特征決定了交易策略所進(jìn)行的方向，價(jià)格點(diǎn)位變化特征給我們提供了交易模型的進(jìn)出場(chǎng)的位置。因此開發(fā)程序化交易系統(tǒng)應(yīng)該設(shè)計(jì)一個(gè)具有

No.1，優(yōu)秀的程序化交易模型必須能很好的反映所交易品種的價(jià)格運(yùn)行特征。

這主要有價(jià)格趨勢(shì)特征和價(jià)格點(diǎn)位變化特征。價(jià)格趨勢(shì)特征決定了交易策略所進(jìn)行的方向，價(jià)格點(diǎn)位變化特征給我們提供了交易模型的進(jìn)出場(chǎng)的位置。因此開發(fā)程序化交易系統(tǒng)應(yīng)該設(shè)計(jì)一個(gè)具有行情判斷功能的子系統(tǒng)，這個(gè)子系統(tǒng)至少需要有對(duì)價(jià)格趨勢(shì)的識(shí)別功能和對(duì)進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)位的判斷功能?！　?/p>

No.2，程序化交易系統(tǒng)應(yīng)具備反映交易資本風(fēng)險(xiǎn)特征的能力。

就所有品種的價(jià)格趨勢(shì)而言，該品種在某一時(shí)空的價(jià)格運(yùn)行之隨機(jī)性與總的價(jià)格運(yùn)行之規(guī)律性是一種辯證關(guān)系，是必然和偶然的對(duì)立與統(tǒng)一。

因此，當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)交易品種價(jià)格運(yùn)行規(guī)律性的同時(shí)，也應(yīng)該了解和防范價(jià)格的隨機(jī)性，這種隨機(jī)性是與規(guī)律性是共同存在的，是不可分割的。隨機(jī)運(yùn)動(dòng)的存在，肯定會(huì)導(dǎo)致趨勢(shì)識(shí)別子系統(tǒng)出現(xiàn)不同程度的偏差，進(jìn)而導(dǎo)致出現(xiàn)交易風(fēng)險(xiǎn)。而且，交易風(fēng)險(xiǎn)的存在，也就必然會(huì)使得交易出現(xiàn)虧損的情況發(fā)生。衡量風(fēng)險(xiǎn)的大小，可以由虧損占交易資金的百分比來表示。與此同時(shí)交易資金本身根據(jù)其特征，也有其他風(fēng)險(xiǎn)，如由于不同資金的來源、資金占用周期等等，也會(huì)影響到程序化交易的進(jìn)行。因此程序化交易系統(tǒng)若只是具有判斷趨勢(shì)的功能是不夠的，還應(yīng)該具備風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理的功能。所以程序化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)必須開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理模塊，在發(fā)現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，精確的控制風(fēng)險(xiǎn)，化解風(fēng)險(xiǎn)，從而能達(dá)到穩(wěn)定獲利的目的。

No.3，程序化交易系統(tǒng)除了反映上述兩個(gè)特征之外，還需要反映投資者的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好及性格特征。

交易是一門科學(xué)的藝術(shù)，也可以認(rèn)為是藝術(shù)性的科學(xué)。交易方式受到了價(jià)格運(yùn)行趨勢(shì)和資金管理的約束，這種約束就是交易科學(xué)性的體現(xiàn)，然而，交易同時(shí)也受到交易者的個(gè)人特點(diǎn)約束，如個(gè)人的激進(jìn)、保守、穩(wěn)健的風(fēng)格等，如果程序化交易系統(tǒng)不能匹配這些人的個(gè)性，程序化交易系統(tǒng)就不能被使用者所接受。

程序化交易的個(gè)人特征方面，體現(xiàn)出了交易方式的藝術(shù)性，具體表現(xiàn)為交易策略的不同。因此程序化交易如果是個(gè)黑匣子的話，那么這個(gè)黑匣子必然有其研發(fā)人員的性格、經(jīng)驗(yàn)、文化等特征的影子。如果程序化交易系統(tǒng)是半開放的話，比如基金使用的程序化工具，則應(yīng)該是一個(gè)合適不同人個(gè)性的交易策略數(shù)據(jù)倉庫，以使不同的交易者能夠根據(jù)自身不同來使用程序化交易工具。