股指期貨：

昨日早盤3組期指小幅沖高，之后再次下行，現(xiàn)貨指數(shù)表現(xiàn)疲軟。午后現(xiàn)貨指數(shù)繼續(xù)下行，拖累3組期指一度創(chuàng)出新低，但在下跌過程中3組期指對現(xiàn)貨指數(shù)的貼水幅度不斷縮小，IF主力合約最低貼水現(xiàn)貨指數(shù)僅30點左右。上證指數(shù)在下探60日均線后出現(xiàn)快速反彈，帶動3組期指回升，最終市場上演日內(nèi)反轉(zhuǎn)，收出較長下影線。消息上，昨日人民幣宣布被納入SDR，但貨幣權(quán)重較輕，不及預期。昨日銀行股始終維持強勢，對此消息提前反應(yīng)，在午后指數(shù)出現(xiàn)大幅下跌時，部分銀行股逆勢拉升，使得指數(shù)出現(xiàn)較大幅度的反彈。資金面上，由于本周開始新股申購，隔夜SHIBOR繼續(xù)小幅上行，上證指數(shù)成交額也逐步縮量，昨日僅成交3800億元左右，創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)強勢，但量能也相對萎縮。技術(shù)上，上證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)均走出日內(nèi)V型反轉(zhuǎn)，而3組期指由于貼水現(xiàn)貨指數(shù)幅度較大則表現(xiàn)明顯抗跌。在經(jīng)過周五大跌之后，市場日內(nèi)寬幅震蕩，顯示多空雙方分歧較為嚴重，上證指數(shù)昨日下探60日均線出現(xiàn)回升，但下影線長度較長，短線能否企穩(wěn)仍需要進一步觀察，操作上建議暫時觀望。

國債期貨：

昨日國債期貨主力合約沖高后震蕩運行，成交量較前一交易日大幅減少。消息面上，IMF昨日決定將人民幣納入SDR，并于明年10月1日起生效，長期來看有望增加境外央行對我國債券的配置需求。受新股申購影響，昨日銀行間市場貨幣利率普遍上漲，資金面有所抽緊。不過在上周央行進行千億元中期借貸便利并下調(diào)利率的提振下，昨日國債期貨表現(xiàn)較好，延續(xù)漲勢，且十債主力強于五債，價差再度走擴，同時現(xiàn)券市場上十債對應(yīng)的有成交的可交割券價格多數(shù)上行。在經(jīng)濟環(huán)境與貨幣政策尚未出現(xiàn)拐點前，基本面對期債的支撐存在，同時技術(shù)上短期均線向上發(fā)散，技術(shù)面與基本面相配合，操作上，建議多單持有。