股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

11月24日，三大期指先跌后漲，各股指出現(xiàn)分化，IC最終大漲，IH弱勢(shì)收跌。主力IF1512合約收4166.6，上漲28.80 點(diǎn)（0.79%），成交量為16575手，持倉(cāng)量為36613手；主力IH1512合約收2405，下跌5.60 點(diǎn)（0.23%），成交量為5775手，持倉(cāng)量為14563手；主力IC1512合約收7471，上漲102.20 點(diǎn)（1.39%），成交量8658手，持倉(cāng)14422手。IF總成交量為17480手，總成持倉(cāng)量為6144手，成交持倉(cāng)比為0.43 ；IH總成交量為6144手，總成持倉(cāng)量為40262手，成交持倉(cāng)比為0.37 ；IC總成交量為9253手，總成持倉(cāng)量為16299手，成交持倉(cāng)比為0.57。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差有所縮窄。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-98.29，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-2.62 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-42.9，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.78 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-327.5，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-4.38 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，期指主力主要以增倉(cāng)為主，主力多頭增倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1512合約前二十大多頭增倉(cāng)294手，前二十大空頭減倉(cāng)63手，新增多單與新增空單之差為357手； IH1512合約前二十大多頭增倉(cāng)523手，前二十大空頭增倉(cāng)436手，新增多單與新增空單之差為87手 ； IC1512合約前二十大多頭增倉(cāng)375手，前二十大空頭增倉(cāng)569手，新增多單與新增空單之差為-194手。

結(jié)論及投資建議

全球股市大部分下跌，對(duì)股指影響利空；三大期指先跌后漲，各股指出現(xiàn)分化，IC最終大漲，IH弱勢(shì)收跌，期現(xiàn)價(jià)差有所縮窄，多頭增倉(cāng)明顯；前期貨幣的增加未傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，未來財(cái)政政策力度或大于貨幣政策力度；目前我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型尚未完成，難以說經(jīng)濟(jì)已觸底；通縮風(fēng)險(xiǎn)加大，預(yù)計(jì)政府第四季度仍會(huì)加大對(duì)經(jīng)濟(jì)的刺激力度，寬松政策勢(shì)在必行，基建投資回升；市場(chǎng)利率仍有下行空間，對(duì)股指構(gòu)成一定的利多；總體來說，市場(chǎng)資金面較為寬松，市場(chǎng)波動(dòng)率已經(jīng)大幅回落，股指短期大幅下跌可能性較??；超5000億券商自營(yíng)盤凈賣出今日限制解除，拋售壓力或增加；保證金比例新規(guī)實(shí)施，兩市兩融業(yè)務(wù)規(guī)模下降，結(jié)束14日連升；IPO重啟認(rèn)購(gòu)在即，短期內(nèi)對(duì)資金面不利，股指將以震蕩行情為主；操作上，多單應(yīng)謹(jǐn)慎持有，保持較低倉(cāng)位，注意控制風(fēng)險(xiǎn)。