宏觀，股指：

國際：

1.美聯(lián)儲五位高官齊發(fā)言，僅一人明確表示應(yīng)暫緩加息。加息“大限”日益臨近，美聯(lián)儲官員講話頗為頻繁，僅周四就有五位高官發(fā)言。耶倫未置評貨幣政策和經(jīng)濟；紐約聯(lián)儲主席Dudley稱加息所需前提條件或很快滿足；圣路易斯及里士滿聯(lián)儲主席均呼吁馬上加息；芝加哥聯(lián)儲主席Evans成少數(shù)“暫緩加息派”。

2.美國上周初請失業(yè)金人數(shù)持平，維持15年低位。美國勞工部周四發(fā)布的報告顯示，11月7日當(dāng)周，美國初次申請失業(yè)金人數(shù)環(huán)比持平于27.6萬，遜于經(jīng)濟學(xué)家平均預(yù)期的26.8萬，但仍接近15年低位，并且連續(xù)第36周位于30萬關(guān)口以下。與此同時，過去四周初請失業(yè)金人數(shù)均值增加5000，至267,500人。由于去除了周際波動的影響，與每周數(shù)據(jù)相比，四周均值通常被視為衡量勞動力市場基本發(fā)展趨勢的更準確指標。

3.IMF警告全球增長面臨持續(xù)疲軟風(fēng)險。國際貨幣基金組織 (IMF)周四警告稱，全球經(jīng)濟面臨長期“低于平均水平”增長的風(fēng)險，貧困率和失業(yè)率將高到不可接受的水平。在大宗商品價格下跌、新興市場資本流入減少，以及金融市場波動加劇的環(huán)境下，經(jīng)濟前景的下行風(fēng)險仍然居高不下，特別是對于新興經(jīng)濟體。當(dāng)前三個最大風(fēng)險是：美聯(lián)儲貨幣政策的正常化、大宗商品價格暴跌，以及中國經(jīng)濟減速。該機構(gòu)上月下調(diào)了今明兩年全球經(jīng)濟增長預(yù)期，將2015年增長預(yù)期從此前的3.3%下調(diào)至3.1%，將2016年增長預(yù)期從3.8%下調(diào)至3.6%。

國內(nèi)：

1.經(jīng)濟思路的重大轉(zhuǎn)變：“三駕馬車”淡出，中央首提“供給側(cè)改革”。中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組會議上首次提出“供給側(cè)改革”，這或許意味著經(jīng)濟治理思路出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變。與強調(diào)通過刺激拉動需求不同，供給側(cè)管理認為必須提高生產(chǎn)能力來促進經(jīng)濟增長，以產(chǎn)能整合、淘汰等方式來清理過剩產(chǎn)能。分析稱，未來“三駕馬車”概念將慢慢淡化，“供給側(cè)改革”或成為十三五經(jīng)濟改革的重心。

2.中國10月新增貸款、社會融資遭“腰斬”，創(chuàng)15個月新低。中國10月新增人民幣貸款5136億元，預(yù)期8000億元，前值1.05萬億元。社會融資規(guī)模4767億元，預(yù)期1.05萬億元，前值1.3萬億元。二者雙雙創(chuàng)下2014年7月以來新低。但與此同時，M2同比卻保持了13.5%的高增長，預(yù)期13.2%。

3.財政發(fā)力！10月財政支出同比增36.1%創(chuàng)三年新高。10月財政支出加快增長，同比增速達36.1%；財政收入則放緩至8.7%。其中，證券印花稅加速飆升1.2倍；金融業(yè)營業(yè)稅從19.3%大幅放緩至9.7%；企業(yè)所得稅下降3.9%，9月增長8%。財政部稱，受經(jīng)濟下行壓力等影響，后兩月財政收入增長仍面臨不少困難。

宏觀今日提示：

18:00        歐元區(qū)三季度GDP同比初值        1.7%        1.5%    

21:30        美國10月PPI環(huán)比                0.2%       -0.5%

21:30        美國10月PPI同比        -        1.2%    -1.1%

23:00        美國11月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值    91.5      90

交易提示： 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改善及中概股首次納入MSCI指數(shù)支撐信心， M2超預(yù)期但信貸和社融大遜預(yù)期，股指警惕回調(diào)風(fēng)險

國債期貨：

1、10月M2增速13.5%

中國10月M2貨幣供應(yīng)同比13.5%，預(yù)期13.2%，前值13.1%。

2、10月新增貸款腰斬

中國10月新增人民幣貸款5136萬億元，預(yù)期8000億元，前值1.05億元。

中國10月社會融資規(guī)模4767萬億元，預(yù)期1.05萬億元，前值1.3萬億元修正為1.3028萬億元。

3、中國第四批專項建設(shè)基金項目申報啟動

據(jù)媒體報道，中國第四批專項建設(shè)基金項目申報工作已正式啟動，由國開行及農(nóng)發(fā)行聯(lián)合上報；明年上半年可開工建設(shè)、能夠產(chǎn)生新拉動的項目優(yōu)先申報；優(yōu)先考慮項目回報率在3-5%，且回收周期為10-20年的項目。

4、財政部辟謠地方債額度，今年仍為3.2萬億

對于此前媒體報道稱今年地方債置換額度由3.2萬億增至3.8到4萬億元的報道，財政部對21世紀經(jīng)濟報道稱，經(jīng)國務(wù)院批準，今年下達的地方政府債券置換存量債務(wù)額度為3.2萬億元。

5、10月財政支出同比增36.1%創(chuàng)三年新高

10月財政支出加快增長至36.1%；財政收入放緩至8.7%。其中，證券印花稅加速飆升1.2倍；金融業(yè)營業(yè)稅從19.3%大幅放緩至9.7%；企業(yè)所得稅下降3.9%，9月增長8%。財政部稱，受經(jīng)濟下行壓力等影響，后兩月財政收入增長仍面臨不少困難。

交易提示：10月金融數(shù)據(jù)走弱，對經(jīng)濟企穩(wěn)預(yù)期降低，對期債產(chǎn)生支撐，期債暫觀望。