股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

11月12日，期指高開低走，三大品種盤中接連下挫，但午后中證500主力觸底反彈尾盤收漲。主力IF1511合約收4166.6，下跌29.80 點，成交量為13602手，持倉量為20903手；主力IH1512合約收2440.8，下跌30.00 點，成交量為1625手，持倉量為8864手；主力IC1511合約收7519，上漲23.80 點，成交量7645手，持倉10313手。IF總成交量為18038手，總成持倉量為7030手，成交持倉比為0.42 ；IH總成交量為7030手，總成持倉量為43338手，成交持倉比為0.38 ；IC總成交量為9858手，總成持倉量為17419手，成交持倉比為0.57 。

2、股指期貨價差分析

股指期貨當月合約的期現(xiàn)負價差均略微增加。IF當月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-38.52，價差與現(xiàn)貨價格比-1.01 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-14.4，價差與現(xiàn)貨價格比為-0.58 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-163.5，價差與現(xiàn)貨價格比為-2.17 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，三大指數(shù)期貨主力主要以減倉為主，主力多頭減倉幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1511合約前二十大多頭減倉472手，前二十大空頭減倉526手，新增多單與新增空單之差為54手； IH1511合約前二十大多頭減倉225手，前二十大空頭減倉295手，新增多單與新增空單之差為70手 ； IC1511合約前二十大多頭減倉266手，前二十大空頭減倉416手，新增多單與新增空單之差為150手。

結論及投資建議

全球股市大部分下跌，對股指影響利空；期指高開低走，三大品種盤中接連下挫，但午后中證500主力觸底反彈尾盤收漲，期現(xiàn)價差均有所增加，空頭減倉明顯；10月人民幣貸款增加5136億元，大幅低于預期；廣義貨幣(M2)余額136.10萬億元，同比增長13.5%，為2014年7月以來新高；10月份社會融資規(guī)模增量為4767億元，分別比上月和去年同期少8523億元和1770億元；社會融資需求較弱，貨幣的增加未傳導到實體經(jīng)濟，未來財政政策力度或大于貨幣政策力度；目前我國產(chǎn)業(yè)結構轉型尚未完成，難以說經(jīng)濟已觸底；通縮風險加大，預計政府第四季度仍會加大對經(jīng)濟的刺激力度，寬松政策勢在必行，基建投資回升；市場利率仍有下行空間，對股指構成一定的利多；總體來說，市場資金面較為寬松，市場波動率已經(jīng)大幅回落，股指短期大幅下跌可能性較?。徊僮魃?，多單應謹慎持有，保持較低倉位，注意控制風險。