股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

11月6日，股指期貨價格均大幅上漲，IF和IH上午窄幅震蕩，午盤后多頭發(fā)力，IC高開高走。主力IF1511合約收4166.6，上漲114.40 點（3.14%），成交量為15502手，持倉量為22920手；主力IH1511合約收2486.8，上漲61.60 點（2.54%），成交量為7134手，持倉量為9428手；主力IC1511合約收7293.8，上漲237.20 點（3.36%），成交量8847手，持倉11479手。IF總成交量為19592手，總成持倉量為9228手，成交持倉比為0.45 ；IH總成交量為9228手，總成持倉量為43899手，成交持倉比為0.49 ；IC總成交量為10830手，總成持倉量為17603手，成交持倉比為0.62 。

2、股指期貨價差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價差均有所縮窄。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-40.37，價差與現(xiàn)貨價格比-1.06 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-6.7，價差與現(xiàn)貨價格比為-0.27 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-153.1，價差與現(xiàn)貨價格比為-2.10 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，三大指數(shù)期貨主力主要以減倉為主，主力多頭減倉幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈空。具體看，IF1511合約前二十大多頭減倉363手，前二十大空頭減倉141手，新增多單與新增空單之差為-222手； IH1511合約前二十大多頭減倉574手，前二十大空頭減倉440手，新增多單與新增空單之差為-134手 ； IC1511合約前二十大多頭減倉30手，前二十大空頭增倉398手，新增多單與新增空單之差為-428手。

結(jié)論及投資建議

全球股市大部分上漲，對股指影響利好；股指期貨價格均大幅上漲，IF和IH上午窄幅震蕩，午盤后多頭發(fā)力，IC高開高走，期現(xiàn)價差均有所縮窄，多頭減倉明顯； 10月官方制造業(yè)PMI指數(shù)與上月持平，均為49.8%，未如預(yù)期回升，仍低于50%的榮枯線，經(jīng)濟(jì)弱勢格局不改，但也未明顯惡化；中國10月出口同比降6.9%，預(yù)期降3.8%，前值降3.7%，環(huán)比下降6.4%。中國10月進(jìn)口同比降18.8%，預(yù)期降15.6%，前值降20.4%，環(huán)比下降9.8%，進(jìn)出口形式嚴(yán)峻。目前我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型尚未完成，難以說經(jīng)濟(jì)已觸底，預(yù)計政府第四季度仍會加大對經(jīng)濟(jì)的刺激力度，貨幣政策也會進(jìn)一步寬松，基建投資回升；市場利率仍有下行空間，對股指構(gòu)成一定的利多；IPO重啟短期對股指利空，中長期看影響不大；美國非農(nóng)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，十二月加息可能性加大；總體來說，市場資金面較為寬松，市場波動率已經(jīng)大幅回落，股指短期大幅下跌可能性較小，但因基本面偏弱，加上消息面利空，股市或小幅回調(diào)；操作上，多單應(yīng)謹(jǐn)慎持有，保持較低倉位，注意控制風(fēng)險。