周四（11月5日），A股沖高回落。上證綜指早盤低開后震蕩走高，盤中大漲3.6%最高上摸3585.66點，但隨后遭遇獲利回吐，股指逐波回落，漲幅收窄；“中小創(chuàng)”走勢弱于主板市場，其中創(chuàng)業(yè)板指在大漲近2%后回落，一度跳水跌近2%，2600點得而復(fù)失。

截至收盤，上證綜指漲1.83%報3522.82點；深證成指漲0.46%報11939.81點。兩市全天成交金額1.37萬億元人民幣，創(chuàng)兩個半月以來新高，上日成交金額為9941億元人民幣。中小板指收盤跌0.08%，創(chuàng)業(yè)板指收盤跌0.76%。

申萬一級行業(yè)板塊方面：

行業(yè)二八風(fēng)格轉(zhuǎn)換，非銀金融、建筑裝飾、鋼鐵、銀行、采掘等權(quán)重板塊漲幅居前，傳媒、農(nóng)林牧漁、醫(yī)藥生物、輕工制造等板塊跌幅居前。

概念指數(shù)方面：福建自貿(mào)區(qū)、大央企重組、在線旅游、滬股通50、一帶一路等指數(shù)表現(xiàn)不錯，網(wǎng)絡(luò)安全、人工智能、智慧農(nóng)業(yè)、食品安全、工業(yè)4.0等指數(shù)小幅回調(diào)。

當(dāng)日滬深300主力合約期現(xiàn)基差為68，處相對合理區(qū)間；上證50期指主力合約期現(xiàn)基差為17，處相對合理區(qū)間；中證500主力合約期現(xiàn)基差為210，處合理相對區(qū)間(資金年化成本為5%，現(xiàn)貨跟蹤誤差設(shè)為0.1%，未考慮沖擊成本)。

從月間價差水平看，滬深300、上證50期指主力合約較季月價差分別為95和22，處相對合理區(qū)間；中證500期指主力合約較季月價差為269，處相對合理水平。

宏觀面主要消息如下：

1.歐元區(qū)9月零售銷售環(huán)比-0.1%，預(yù)期+0.2%；2.歐洲央行月報稱，將維持適度寬松貨幣政策，且有進(jìn)一步工具儲備；3.商務(wù)部稱，四季度出口實現(xiàn)較快增長存在難度。

行業(yè)主要消息如下：

1.據(jù)悉，23家上市券商10月實現(xiàn)凈利96.3億元，環(huán)比+82.69%；2.據(jù)工信部，十三五期間將聚焦三大重點領(lǐng)域：高端裝備制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造升級。

資金面情況如下：

1.當(dāng)日貨幣市場利率保持穩(wěn)定，銀行間同業(yè)拆借隔夜品種報1.787%(-0.3bp)；7天期報2.288%(-0.5bp)；銀行間質(zhì)押式回購1天期加權(quán)利率報1.7623%(-0bp)；7天期報2.2884%(-2.2bp)；2.截至11月4日，滬深兩市融資余額合計為1.05萬億，創(chuàng)近月新高。

綜合盤面和市場情緒看，目前資金對主板藍(lán)籌板塊偏好依舊明顯，利于股指整體漲勢的延續(xù)。但從技術(shù)面看，其在關(guān)鍵位亦面臨一定阻力，不宜追漲，逢低買入為宜。

操作上，IF1512新多在3480下入場。