股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

11月4日，股指期貨價(jià)格高開(kāi)高走，三大指數(shù)均出現(xiàn)暴漲，中證500走勢(shì)明顯要強(qiáng)于上證50。主力IF1511合約收4166.6，上漲209.00 點(diǎn)（6.18%），成交量為17523手，持倉(cāng)量為24650手；主力IH1511合約收2367.2，上漲110.60 點(diǎn)（4.90%），成交量為6815手，持倉(cāng)量為9926手；主力IC1511合約收7090.6，上漲442.00 點(diǎn)（6.65%），成交量11240手，持倉(cāng)12299手。IF總成交量為22763手，總成持倉(cāng)量為8364手，成交持倉(cāng)比為0.50 ；IH總成交量為8364手，總成持倉(cāng)量為45363手，成交持倉(cāng)比為0.45 ；IC總成交量為13240手，總成持倉(cāng)量為18470手，成交持倉(cāng)比為0.72 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差略微增加。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-37.34，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-1.03 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-3.3，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.14 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-177.4，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-2.50 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，三大指數(shù)期貨主力主要以減倉(cāng)為主，主力多頭增倉(cāng)幅度小于于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1511合約前二十大多頭增倉(cāng)474手，前二十大空頭增倉(cāng)489手，新增多單與新增空單之差為-15手； IH1511合約前二十大多頭增倉(cāng)323手，前二十大空頭增倉(cāng)505手，新增多單與新增空單之差為-182手 ； IC1511合約前二十大多頭增倉(cāng)216手，前二十大空頭增倉(cāng)348手，新增多單與新增空單之差為-132手。

結(jié)論及投資建議

全球股市全部上漲，對(duì)股指影響利多；國(guó)內(nèi)多重利好消息下，股指期貨價(jià)格大幅上漲，三大指數(shù)均出現(xiàn)暴漲，中證500走勢(shì)明顯要強(qiáng)于上證50，期現(xiàn)價(jià)差加大，空頭增倉(cāng)明顯；三季度GDP為6.9%，高于市場(chǎng)預(yù)期，顯示中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭尚可；10月官方制造業(yè)PMI指數(shù)與上月持平，均為49.8%，未如預(yù)期回升，仍低于50%的榮枯線，經(jīng)濟(jì)弱勢(shì)格局不改，但也未明顯惡化，表明經(jīng)濟(jì)下行壓力已稍有減緩；另外，由于近期國(guó)際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，制造業(yè)進(jìn)出口形式依然嚴(yán)峻，新出口訂單指數(shù)為47.4%，比上月下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)口指數(shù)為47.5%，低于上月0.6個(gè)百分點(diǎn)。目前我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型尚未完成，難以說(shuō)經(jīng)濟(jì)已觸底，預(yù)計(jì)政府第四季度仍會(huì)加大對(duì)經(jīng)濟(jì)的刺激力度，貨幣政策也會(huì)進(jìn)一步寬松，基建投資回升；市場(chǎng)利率仍有下行空間，對(duì)股指構(gòu)成一定的利多；耶倫發(fā)言，十二月加息可能性增加，或?qū)墒性斐蓻_擊；總體來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)資金面較為寬松，市場(chǎng)波動(dòng)率已經(jīng)大幅回落，股指短期大幅下跌可能性較小，但因基本面偏弱，在經(jīng)歷昨日指數(shù)暴漲后，股市或小幅回調(diào)；操作上，多單應(yīng)謹(jǐn)慎持有，保持較低倉(cāng)位，注意控制風(fēng)險(xiǎn)。