宏觀，股指：

國(guó)際：

1. 美國(guó)10月ISM制造業(yè)指數(shù)創(chuàng)2年多新低。美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)報(bào)告稱，美國(guó)10月制造業(yè)指數(shù)從9月份的50.2%小幅下降至50.1%，表明10月份制造業(yè)增長(zhǎng)速度下降至兩年多以來(lái)的最低水平。供應(yīng)管理協(xié)會(huì)表示，50.1%的增速為2013年5月份之后的最低水平。此前平均預(yù)期該指數(shù)將攀升至51%。該指數(shù)高于50%則表明擴(kuò)張的制造業(yè)公司多于萎縮的公司。　　

雇傭指數(shù)下降2.9點(diǎn)，下降至47.6%，為2009年美國(guó)走出經(jīng)濟(jì)衰退之后的最低值。但新訂單指數(shù)上漲2.8點(diǎn)，攀升至52.9%。

2. 歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI意外加速擴(kuò)張。Markit周一發(fā)布報(bào)告稱，歐元區(qū)10月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)自9月的52.0升至52.3，好于10月23日公布的初值和50的榮枯分界水平。意大利、奧地利和荷蘭制造業(yè)加速增長(zhǎng)，除希臘外所有歐元區(qū)國(guó)家制造業(yè)皆處于擴(kuò)張狀態(tài)。對(duì)于擔(dān)心全球貿(mào)易趨弱、通脹無(wú)法從低位反彈的決策者們而言，制造業(yè)的這一表現(xiàn)可以說(shuō)是一種寬慰，但是其改善幅度可能過(guò)小，無(wú)法讓歐元區(qū)脆弱的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇獲得更加穩(wěn)固的基礎(chǔ)。歐洲央行正在準(zhǔn)備于12月為1.1萬(wàn)億歐元(1.2萬(wàn)億美元)的資產(chǎn)購(gòu)置計(jì)劃加碼，屆時(shí)還將發(fā)布新的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)，彰顯目前刺激措施的效果。

3. 全球國(guó)債收益率集體走低。全球國(guó)債收益率集體走低。十年期美債收益率逼近2%。高達(dá)30%的歐債都是負(fù)收益率。中國(guó)十年期國(guó)債收益率自09年來(lái)首次跌破3%?！斑@是對(duì)未來(lái)缺乏信心的表現(xiàn)，”反映出市場(chǎng)擔(dān)心未來(lái)幾年經(jīng)濟(jì)和通脹或表現(xiàn)溫和。上一次債市出現(xiàn)類似情況是在金融危機(jī)之時(shí)。

國(guó)內(nèi)：

1.制造業(yè)頹勢(shì)放緩，中國(guó)10月財(cái)新制造業(yè)PMI略好于預(yù)期。中國(guó)10月制造業(yè)運(yùn)行繼續(xù)放緩，但勢(shì)頭已減弱至 4 個(gè)月以來(lái)最低。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)10月財(cái)新制造業(yè)PMI 48.3，略好于預(yù)期的47.6。制造業(yè)頹勢(shì)減緩，表明前期刺激政策開(kāi)始發(fā)揮效果。總需求低迷仍是中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的主要困難，大宗商品價(jià)格持續(xù)下跌帶來(lái)的通縮風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。

2.信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，再次擴(kuò)圍時(shí)機(jī)成熟。央行最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，9月份信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行755.9億元，截至9月末，信貸資產(chǎn)支持證券托管余額為4309.8億元。這一金額已接近今年5月13日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定的新增信貸資產(chǎn)證券化5000億元的試點(diǎn)規(guī)模?，F(xiàn)在信貸資產(chǎn)證券化已經(jīng)成為盤(pán)活信貸存量資產(chǎn)的重要方式。10月份央行在前期試點(diǎn)基礎(chǔ)上，在9省（市）推廣試點(diǎn)。信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，預(yù)計(jì)最早有望在明年上半年落地實(shí)施。

宏觀今日提示：

11:30  澳大利亞11月3日當(dāng)周澳洲聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)金利率目標(biāo)2%2%

23:00  美國(guó)9月工廠訂單環(huán)比-0.9%-1.7%

11-03 01:00  美國(guó)金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)會(huì)議召開(kāi)，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫、美國(guó)財(cái)長(zhǎng)杰克盧和美國(guó)證券交易委員會(huì)主席Mary Jo White將出席。

交易提示： 經(jīng)濟(jì)邊際企穩(wěn)預(yù)期升溫但支持貨幣政策暫時(shí)觀望，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回落，股指調(diào)整壓力猶存，期指觀望。

國(guó)債期貨：

1. 央行:10月開(kāi)展1055億MLF 向3家銀行提供705億PSL

央行11月2日公布了10月份使用MLF、PSL等貨幣政策工具的使用情況。數(shù)據(jù)顯示，人民銀行對(duì)11家金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展中期借貸便利(MLF)操作共1055億元。10月份，央行還向國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行提供抵押補(bǔ)充貸款共705.37億元。

2. 人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)大幅上漲341個(gè)基點(diǎn)

來(lái)自中國(guó)外匯交易中心的最新數(shù)據(jù)顯示，2日人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)報(bào)6.3154，較前一交易日上漲341個(gè)基點(diǎn)。前一交易日，人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)報(bào)6.3495。美聯(lián)儲(chǔ)12月加息預(yù)期急劇升溫，而人民幣納入SDR的預(yù)期也走強(qiáng)，人民幣兌美元匯率中間價(jià)2日大幅上漲，創(chuàng)近三個(gè)月以來(lái)的新高。

3. 財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI創(chuàng)6月以來(lái)最高 仍處于收縮區(qū)

11月2日發(fā)布的10月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）為48.3，為6月以來(lái)最高，較9月的47.2明顯回升，但仍連續(xù)八個(gè)月處于收縮區(qū)間。從分項(xiàng)數(shù)據(jù)看，產(chǎn)出指數(shù)、新訂單指數(shù)、就業(yè)指數(shù)均有所改善，其中新出口訂單指數(shù)一改此前三個(gè)月的下降趨勢(shì)，回到擴(kuò)張區(qū)間，在其帶動(dòng)下，新訂單指數(shù)回升，但仍處于收縮區(qū)間，顯示10月外需改善，訂單不足的主因是內(nèi)需疲弱。

交易提示：短期債市無(wú)更多利多因素，10月財(cái)新PMI將進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)調(diào)整，加大市場(chǎng)波動(dòng)，期債觀望。