股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

11月2日，股指期貨價(jià)格低位開盤，開盤后先漲后跌，期間一度翻紅，但午盤后持續(xù)走低，最終跳水收盤。主力IF1511合約收4166.6，下跌44.60 點(diǎn)（1.29%），成交量為14270手，持倉量為23606手；主力IH1511合約收2266.6，下跌26.80 點(diǎn)（1.17%），成交量為4709手，持倉量為9145手；主力IC1511合約收6668.8，下跌140.80 點(diǎn)（2.07%），成交量10294手，持倉12019手。IF總成交量為17209手，總成持倉量為5634手，成交持倉比為0.00 ；IH總成交量為5634手，總成持倉量為44507手，成交持倉比為0.32 ；IC總成交量為11884手，總成持倉量為18323手，成交持倉比為0.65。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差有所縮窄。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-72.96，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-2.10 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-13.5，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.60 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-267.6，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-4.01 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，三大指數(shù)期貨主力主要以增倉為主，主力多頭增倉幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多，投資者情緒偏向樂觀。具體看，IF1511合約前二十大多頭增倉223手，前二十大空頭增倉132手，新增多單與新增空單之差為91手； IH1511合約前二十大多頭增倉88手，前二十大空頭增倉161手，新增多單與新增空單之差為-73手 ； IC1511合約前二十大多頭增倉290手，前二十大空頭增倉275手，新增多單與新增空單之差為15手。

結(jié)論及投資建議

全球股市全部下跌，對(duì)股指影響利空；股指期貨價(jià)格低位開盤后持續(xù)走高，先漲后跌，期間一度翻紅，但午后空頭卷土重來，最終跳水收盤，期現(xiàn)價(jià)差縮窄，多頭增倉明顯；三季度GDP為6.9%，高于市場(chǎng)預(yù)期，顯示中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭尚可；10月官方制造業(yè)PMI指數(shù)與上月持平，均為49.8%，未如預(yù)期回升，仍低于50%的榮枯線，經(jīng)濟(jì)弱勢(shì)格局不改，但也未明顯惡化，表明經(jīng)濟(jì)下行壓力已稍有減緩；另外，由于近期國(guó)際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，制造業(yè)進(jìn)出口形式依然嚴(yán)峻，新出口訂單指數(shù)為47.4%，比上月下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)口指數(shù)為47.5%，低于上月0.6個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)政府第四季度仍會(huì)加大對(duì)經(jīng)濟(jì)的刺激力度，貨幣政策也會(huì)進(jìn)一步寬松，基建投資回升；10月央行再度宣布雙降，目的為了應(yīng)對(duì)通縮壓力和疲軟的經(jīng)濟(jì)以及外匯占款的大幅回落，我們預(yù)計(jì)央行此動(dòng)作小超市場(chǎng)預(yù)期，市場(chǎng)利率仍有下行空間，對(duì)股指構(gòu)成一定的利多；目前，市場(chǎng)資金面較為寬松，市場(chǎng)波動(dòng)率已經(jīng)大幅回落，股指短期大幅下跌可能性較??；操作上，多單可以謹(jǐn)慎持有，保持較低倉位，注意控制風(fēng)險(xiǎn)。