行情回顧：

周五（10月30日），五年期主力合約TF1512低開后，全天呈現(xiàn)速漲速跌的局面，平收于99.915，與昨日結(jié)算價一致，成交59665手，日減倉298手至17940手。國債期貨10年期主力合約T1512收盤報98.830，小漲0.01%，成交23990手，日減倉593手至17709手持倉量又被五債反超。TF1603收于昨日結(jié)算價，T1603也收于昨日結(jié)算價。

資金面：

今日資金面依舊保持平穩(wěn)，與昨日類似的是，特定期限的利率繼續(xù)下跌。從利率上看，今日1月、6月、9月的Shibor均出現(xiàn)了超過一個基點的跌幅。今日國債定盤利率基本未變，F(xiàn)R001報1.7600%，未變動；FR007報2.3400%，未變動；FR014報2.6200%，跌1個基點。

消息面：

本周受雙降利好兌現(xiàn)和前期獲利盤拋壓的影響，期債整體處于下行狀態(tài)，經(jīng)歷了前日由多頭平倉主導(dǎo)的下跌和昨日由空頭開倉主導(dǎo)的下跌后，期債前期暴漲帶來的估值泡沫已被消化，期債進入穩(wěn)定期，多空博弈較強。從國債現(xiàn)券表現(xiàn)看，已經(jīng)連續(xù)三日出現(xiàn)五年國債收益率下跌而其他期限收益率上漲的局面，表明市場仍處于對前期利率過快跌幅的一個修復(fù)行情中。但結(jié)合今日表現(xiàn)看，期債的調(diào)整可能已經(jīng)到位，而債市繼續(xù)走牛的基本面未改，因此下周期債可能重現(xiàn)漲勢。截止周五下午四點，1年期、7年期、10年期國債收益率分別上漲0.35個、1.00個、0.07個基點，5年期國債收益率下跌2.45個基點。

小結(jié)：

期債市場看法出現(xiàn)分化，多空出現(xiàn)博弈，期債基本收于平盤。