股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

10月26日，股指期貨價(jià)格在央行雙降的刺激下高開后弱勢(shì)震蕩，收盤基本上持平。主力IF1511合約收4166.6，上漲18.20 點(diǎn)（0.53%），成交量為13161手，持倉(cāng)量為21617手；主力IH1511合約收2316.4，上漲6.00 點(diǎn)（0.26%），成交量為4726手，持倉(cāng)量為8293手；主力IC1511合約收6865，下跌8.00 點(diǎn)（0.12%），成交量9359手，持倉(cāng)10328手。IF總成交量為15807手，總成持倉(cāng)量為5742手，成交持倉(cāng)比為0.37 ；IH總成交量為5742手，總成持倉(cāng)量為42828手，成交持倉(cāng)比為0.33 ；IC總成交量為10781手，總成持倉(cāng)量為16524手，成交持倉(cāng)比為0.65 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差小幅擴(kuò)大。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-119.06，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-3.32 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-33.6，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.45 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-321.8，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-4.69 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，三大指數(shù)期貨主力主要以增倉(cāng)為主，主力多頭增倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1511合約前二十大多頭增倉(cāng)714手，前二十大空頭增倉(cāng)737手，新增多單與新增空單之差為-23手； IH1511合約前二十大多頭增倉(cāng)211手，前二十大空頭增倉(cāng)205手，新增多單與新增空單之差為6手 ； IC1511合約前二十大多頭增倉(cāng)370手，前二十大空頭增倉(cāng)160手，新增多單與新增空單之差為210手。

結(jié)論及投資建議

全球股市以跌為主，對(duì)股指影響利控；股指期貨價(jià)格弱勢(shì)震蕩，收盤基本上持平，現(xiàn)貨個(gè)股以跌為主，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差小幅，多空頭增倉(cāng)明顯；三季度GDP為6.9%，高于市場(chǎng)預(yù)期，顯示中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭尚可；9月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有所改善，房地產(chǎn)投資增速繼續(xù)走低，但新開工面積大幅回升，顯示房地產(chǎn)市場(chǎng)正在向好；9月出口小幅高于市場(chǎng)預(yù)期，但進(jìn)口依然疲軟，顯示內(nèi)需不足；9月CPI同比上行1.6%，呈現(xiàn)下行走勢(shì)，基本上符合市場(chǎng)預(yù)期；9月份金融數(shù)據(jù)基本上符合市場(chǎng)預(yù)期，仍需要央行加大寬松的力度；央行周末再度宣布雙降，目的為了應(yīng)對(duì)通縮壓力和疲軟的經(jīng)濟(jì)以及外匯占款的大幅回落，我們預(yù)計(jì)央行此動(dòng)作小超市場(chǎng)預(yù)期，市場(chǎng)利率仍有下行空間，對(duì)股指構(gòu)成一定的利多；五中全會(huì)召開，相關(guān)的熱點(diǎn)板塊有望繼續(xù)散花，市場(chǎng)資金面較為寬松，市場(chǎng)波動(dòng)率已經(jīng)大幅回落，股指或繼續(xù)震蕩上行；操作上，多單可以謹(jǐn)慎持有，保持較低倉(cāng)位，注意控制風(fēng)險(xiǎn)。