股指期貨數據大回放

1、股指期貨行情

10月26日，股指期貨價格在央行雙降的刺激下高開后弱勢震蕩，收盤基本上持平。主力IF1511合約收4166.6，上漲18.20 點（0.53%），成交量為13161手，持倉量為21617手；主力IH1511合約收2316.4，上漲6.00 點（0.26%），成交量為4726手，持倉量為8293手；主力IC1511合約收6865，下跌8.00 點（0.12%），成交量9359手，持倉10328手。IF總成交量為15807手，總成持倉量為5742手，成交持倉比為0.37 ；IH總成交量為5742手，總成持倉量為42828手，成交持倉比為0.33 ；IC總成交量為10781手，總成持倉量為16524手，成交持倉比為0.65 。

2、股指期貨價差分析

股指期貨當月合約的期現負價差小幅擴大。IF當月合約與滬深300指數的期現價差為-119.06，價差與現貨價格比-3.32 %；IH主力與上證50指數的期現價差為-33.6，價差與現貨價格比為-1.45 %； IC主力與中證500指數的期現價差為-321.8，價差與現貨價格比為-4.69 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，三大指數期貨主力主要以增倉為主，主力多頭增倉幅度大于主力空頭，表現為凈多。具體看，IF1511合約前二十大多頭增倉714手，前二十大空頭增倉737手，新增多單與新增空單之差為-23手； IH1511合約前二十大多頭增倉211手，前二十大空頭增倉205手，新增多單與新增空單之差為6手 ； IC1511合約前二十大多頭增倉370手，前二十大空頭增倉160手，新增多單與新增空單之差為210手。

結論及投資建議

全球股市以跌為主，對股指影響利控；股指期貨價格弱勢震蕩，收盤基本上持平，現貨個股以跌為主，期現負價差小幅，多空頭增倉明顯；三季度GDP為6.9%，高于市場預期，顯示中國經濟增長勢頭尚可；9月份經濟數據有所改善，房地產投資增速繼續(xù)走低，但新開工面積大幅回升，顯示房地產市場正在向好；9月出口小幅高于市場預期，但進口依然疲軟，顯示內需不足；9月CPI同比上行1.6%，呈現下行走勢，基本上符合市場預期；9月份金融數據基本上符合市場預期，仍需要央行加大寬松的力度；央行周末再度宣布雙降，目的為了應對通縮壓力和疲軟的經濟以及外匯占款的大幅回落，我們預計央行此動作小超市場預期，市場利率仍有下行空間，對股指構成一定的利多；五中全會召開，相關的熱點板塊有望繼續(xù)散花，市場資金面較為寬松，市場波動率已經大幅回落，股指或繼續(xù)震蕩上行；操作上，多單可以謹慎持有，保持較低倉位，注意控制風險。