七禾網(wǎng)22、一個好的投資公司除了擁有優(yōu)秀的投資策略，IT技術(shù)的優(yōu)劣以及人員配備也起著決定性的作用，請您簡單介紹一下盛世資產(chǎn)人員配備情況和IT技術(shù)配備的情況？

盛世資產(chǎn)：正如之前所講的，我們的IT團(tuán)隊(duì)也由一位創(chuàng)始合伙人帶領(lǐng)，他本身任職于摩根斯坦利，開發(fā)摩根的全球交易系統(tǒng)。然后我們也從一些名企如華為引進(jìn)新的技術(shù)人員參與開發(fā)，也從名校如香港中文大學(xué)找到優(yōu)質(zhì)的新鮮血液加入開發(fā)。所以我們現(xiàn)在除了數(shù)據(jù)是從交易所接收或者購買之外，其他所有的回驗(yàn)，模擬交易，實(shí)盤交易，清算，風(fēng)控等系統(tǒng)都是自己開發(fā)和維護(hù)升級的，這樣才能真正保證交易的安排和不斷適應(yīng)變化的市場和政策。比如這次政策限倉，我們在一周內(nèi)就完成新的交易系統(tǒng)改進(jìn)和測試，并開始交易，從而繼續(xù)撲捉市場機(jī)會。

七禾網(wǎng)23、國內(nèi)量化交易的圈子越來越大，交流也越來越多，盛世資產(chǎn)會和其他量化交易的機(jī)構(gòu)去探討產(chǎn)品設(shè)計以及交易策略嗎？

盛世資產(chǎn)：是的，我們定期都會和國內(nèi)以及海外的同行進(jìn)行交流和探討一些現(xiàn)在的交易思路以及新的策略創(chuàng)新，力爭既跟上國內(nèi)的變化，也時刻了解世界的更新。

七禾網(wǎng)24、國內(nèi)越來越多的期貨公司和投資機(jī)構(gòu)更傾向于量化投資，您認(rèn)為在中國量化未來會不會成為主趨勢？盛世資產(chǎn)應(yīng)該具備怎么樣的核心競爭力才能在行業(yè)中領(lǐng)先？

盛世資產(chǎn)：在國內(nèi)的話基本主觀投資和量化投資各占半壁江山，所以我們認(rèn)為將來國內(nèi)可能也會出現(xiàn)類似的情況。盛世最主要的核心競爭力可能就在我們的四大部門：

1. 深度理解中國市場變化，靈活運(yùn)用量化策略進(jìn)行交易和風(fēng)控的產(chǎn)品部門。

2. 人才集中化，源源不斷產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)量化策略的研究部門。

3. 技術(shù)尖端化，安全平穩(wěn)運(yùn)行的量化IT系統(tǒng)

4. 產(chǎn)品多樣化，能不斷根據(jù)客戶需求適應(yīng)改變，提供最優(yōu)產(chǎn)品組合的市場推廣營銷部門。

七禾網(wǎng)25、盛世資產(chǎn)在交易過程中是嚴(yán)格執(zhí)行策略還是會根據(jù)情況進(jìn)行人工干預(yù)？如果要干預(yù)，一般在什么情況進(jìn)行干預(yù)？

盛世資產(chǎn)：一旦產(chǎn)品經(jīng)理制定好了策略組合交易，不會進(jìn)行人工干預(yù)，除非是策略突破歷史最大回撤或者系統(tǒng)出問題，才會進(jìn)行平倉及人工措施補(bǔ)救。

七禾網(wǎng)26、今年國內(nèi)市場黑天鵝現(xiàn)象頻現(xiàn)，不少機(jī)構(gòu)深受其害，對量化機(jī)構(gòu)也造成了較大的傷害，盛世資產(chǎn)是否有應(yīng)對黑天鵝行情的策略？

盛世資產(chǎn)：其實(shí)誰也不知道黑天鵝何時會發(fā)生，所以我們只能說做好多策略的組合，已經(jīng)訂好風(fēng)控的原則，迎接未知的未來。比如說2014年11月阿爾法黑天鵝事件，我們的阿爾法策略也短期內(nèi)突破歷史最大回撤，所以我們按照預(yù)先設(shè)好的風(fēng)控將其全部平倉，但此時期貨CTA策略由于市場暴漲取得大幅盈利，期現(xiàn)套利策略也因?yàn)楣芍复蠓@益，所以我們產(chǎn)品經(jīng)歷歷史最大回撤4%以后立刻反彈，最后仍然穩(wěn)健上升。

七禾網(wǎng)27、我們發(fā)現(xiàn)在6月國內(nèi)A股市場暴跌的行情中，盛世資產(chǎn)也出現(xiàn)了一定程度的回撤，這樣的回撤程度是否符合盛世資產(chǎn)的策略預(yù)期，經(jīng)過這次回撤，盛世是否會做出一些調(diào)整措施來防范類似行情？

盛世資產(chǎn)：其實(shí)在6月的暴跌行情中，盛世的的回撤嚴(yán)格來說不是回撤，而是凈值虛高后的回吐。造成凈值虛高的原因是雖然股票暴跌，但是股指期貨跌得更多，短期內(nèi)造成了6%以上的貼水，使得盛世阿爾法策略看上去比實(shí)際賺的多了，后來貼水回到正常水平，造成了凈值一定的回撤。以后的話盛世可能會在極端貼水行情下立刻先平倉獲利觀望，這也是我們在中國市場學(xué)到的新的一課。

七禾網(wǎng)29、有業(yè)內(nèi)人士指出，期貨私募業(yè)正在迎來一個管制放松的時代，市場的發(fā)展?jié)摿φ诼蜷_，請問盛世資產(chǎn)將如何利用這樣的背景規(guī)劃發(fā)展路線？

盛世資產(chǎn)：一方面盛世做好內(nèi)功，研究更多的期貨CTA策略，品種包括股指，商品，時間上分日內(nèi)，隔夜，市場上分國內(nèi)，海外，策略多元化后再配比組成不同產(chǎn)品供不同的投資者選擇。

七禾網(wǎng)levitate-skate.com

劉健偉/丁美美訪談?wù)?/strong>

2015-10-19

七禾網(wǎng)注：成績代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)。

想要更便捷、更高效、更實(shí)時地了解高手訪談、交易心得、高手活動、交易培訓(xùn)、招聘信息、基金產(chǎn)品等，就關(guān)注我們的微信平臺吧，平臺號“www7hcncom”、中文名“七禾網(wǎng)絡(luò)”，或者直接登錄微信掃一掃以下二維碼：

以下部分內(nèi)容，基金產(chǎn)品合格投資者方可閱讀，請登錄或注冊認(rèn)證后查閱

.....[如需查看本文完整內(nèi)容，請登錄或注冊]