相關期權指其損益同時受多個標的資產(chǎn)影響的期權，這些標的資產(chǎn)包括股票、債券、貨幣、商品、指數(shù)及其組合。這些標的資產(chǎn)可以是同類的資產(chǎn)，比如股票類資產(chǎn)組合、債券類資產(chǎn)組合，也可以是不同類的資產(chǎn)組合，比如股票指數(shù)及債券指數(shù)的組合。通常將不同種類的標的資產(chǎn)相關期權稱為交叉資產(chǎn)期權（cross-asset options）。而根據(jù)相關期權的相關性對于期權到期日損益的影響方式不同，可以將其劃分為一階相關期權和二階相關期權。若期權的損益直接受期權相關性的影響，則稱該期權相關性具有一階或主要影響；若期權相關性對其損益僅僅有輕微影響，則稱該期權為二階相關期權。當然，有的期權可以同時顯示一階和二階相關效應。比較常見的相關期權有差價期權（spread options）、籃子期權（basket options）、交換期權（exchange options）、績優(yōu)期權（out-performance options）及復雜期權（complex options）等。

　　差價期權

　　差價期權是指以不同執(zhí)行價格同時買入并賣出同種類型期權，是一種較為簡單的相關期權。差價交易通過不同合約之間的差價獲利，盡管該類期權只能為投資者提供較小的收益，但其優(yōu)點在于能夠有效降低交易風險。常見的差價期權有垂直差價期權、水平差價期權及對角線差價期權等。盡管包含兩個標的資產(chǎn)的差價期權為廣大投資者所熟知，但包含三個及以上標的資產(chǎn)（比如幾個標的資產(chǎn)的線性組合）的差價期權則要少見得多。隨著國際資本全球化的加速及對風險管理要求的增加，這種多維的差價期權的應用將越來越廣泛。

　　籃子期權

　　籃子期權是一種結構化金融衍生品，其標的資產(chǎn)為一個資產(chǎn)組合。基于一籃子不同成分的標的資產(chǎn)的相關性很大程度上決定了“籃子”的特性，因而籃子期權是一種相關期權。因為其具有提高資金杠桿、獲得銀行某些特殊優(yōu)惠等優(yōu)點，而被國外的基金公司所偏好。持有籃子期權，比分別持有對應標的資產(chǎn)的資金效率更高?；@子期權較為流行的標的資產(chǎn)為貨幣，而其因能夠為組合投資管理者提供整體投資組合頭寸的對沖工具而受到國際市場的歡迎。

　　交換期權

　　交換期權是一種基本的相關期權，是利用一種標的資產(chǎn)(資產(chǎn)1)和另外一種標的資產(chǎn)（資產(chǎn)2）相交換的期權（資產(chǎn)1的現(xiàn)價低于資產(chǎn)2的現(xiàn)價）。其本質在于期權買方有權在一定時間內(nèi)，按照約定將一種資產(chǎn)交換為另外一種資產(chǎn)，這與通常的標準看漲期權和標準看跌期權有著根本不同。一份交換期權可以看做一份看漲期權：該期權中標的資產(chǎn)1的執(zhí)行價格等于標的資產(chǎn)2在該期權到期日時的未來價格。也可以看做一份看跌期權（假定資產(chǎn)）：該期權中標的資產(chǎn)2的執(zhí)行價格等于標的資產(chǎn)1在該期權到期日時的未來價格。交換期權可以用來構建多種其他的奇異期權，比如彩虹期權等。

　　績優(yōu)期權

　　績優(yōu)期權是投資者預測兩種不同標的工具或指數(shù)間績效差異而獲得損益的特殊買權。其到期損益為兩個標的工具之間的績效差額乘以一個固定的名義本金或票面金額?？冃ǔＳ冒俜直鹊氖找媛蔬M行度量，而標的工具可以是股票、債券、貨幣、商品、指數(shù)等，也可以是這些工具的任意組合。因而，績優(yōu)期權可以看做是兩種標的工具收益之間的差價期權。

　　復雜期權

　　復雜期權是兩個及以上標的資產(chǎn)中表現(xiàn)最好或最差的資產(chǎn)為標的物。在兩種資產(chǎn)的價格作為坐標軸的二維圖形中，兩種資產(chǎn)的最高價格和最低價格很像彩虹的形狀，因而這種期權常被稱為兩色彩虹期權。彩虹期權可以直接定價，也可以依據(jù)對應的交換期權進行衡量。復雜期權因在外幣定價、風險分擔合約等方面具有較高應用而受到多個境外交易所青睞。