相關(guān)期權(quán)指其損益同時(shí)受多個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)影響的期權(quán)，這些標(biāo)的資產(chǎn)包括股票、債券、貨幣、商品、指數(shù)及其組合。這些標(biāo)的資產(chǎn)可以是同類的資產(chǎn)，比如股票類資產(chǎn)組合、債券類資產(chǎn)組合，也可以是不同類的資產(chǎn)組合，比如股票指數(shù)及債券指數(shù)的組合。通常將不同種類的標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)期權(quán)稱為交叉資產(chǎn)期權(quán)（cross-asset options）。而根據(jù)相關(guān)期權(quán)的相關(guān)性對(duì)于期權(quán)到期日損益的影響方式不同，可以將其劃分為一階相關(guān)期權(quán)和二階相關(guān)期權(quán)。若期權(quán)的損益直接受期權(quán)相關(guān)性的影響，則稱該期權(quán)相關(guān)性具有一階或主要影響；若期權(quán)相關(guān)性對(duì)其損益僅僅有輕微影響，則稱該期權(quán)為二階相關(guān)期權(quán)。當(dāng)然，有的期權(quán)可以同時(shí)顯示一階和二階相關(guān)效應(yīng)。比較常見的相關(guān)期權(quán)有差價(jià)期權(quán)（spread options）、籃子期權(quán)（basket options）、交換期權(quán)（exchange options）、績優(yōu)期權(quán)（out-performance options）及復(fù)雜期權(quán)（complex options）等。

　　差價(jià)期權(quán)

　　差價(jià)期權(quán)是指以不同執(zhí)行價(jià)格同時(shí)買入并賣出同種類型期權(quán)，是一種較為簡單的相關(guān)期權(quán)。差價(jià)交易通過不同合約之間的差價(jià)獲利，盡管該類期權(quán)只能為投資者提供較小的收益，但其優(yōu)點(diǎn)在于能夠有效降低交易風(fēng)險(xiǎn)。常見的差價(jià)期權(quán)有垂直差價(jià)期權(quán)、水平差價(jià)期權(quán)及對(duì)角線差價(jià)期權(quán)等。盡管包含兩個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)的差價(jià)期權(quán)為廣大投資者所熟知，但包含三個(gè)及以上標(biāo)的資產(chǎn)（比如幾個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)的線性組合）的差價(jià)期權(quán)則要少見得多。隨著國際資本全球化的加速及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理要求的增加，這種多維的差價(jià)期權(quán)的應(yīng)用將越來越廣泛。

　　籃子期權(quán)

　　籃子期權(quán)是一種結(jié)構(gòu)化金融衍生品，其標(biāo)的資產(chǎn)為一個(gè)資產(chǎn)組合?；谝换@子不同成分的標(biāo)的資產(chǎn)的相關(guān)性很大程度上決定了“籃子”的特性，因而籃子期權(quán)是一種相關(guān)期權(quán)。因?yàn)槠渚哂刑岣哔Y金杠桿、獲得銀行某些特殊優(yōu)惠等優(yōu)點(diǎn)，而被國外的基金公司所偏好。持有籃子期權(quán)，比分別持有對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)的資金效率更高。籃子期權(quán)較為流行的標(biāo)的資產(chǎn)為貨幣，而其因能夠?yàn)榻M合投資管理者提供整體投資組合頭寸的對(duì)沖工具而受到國際市場的歡迎。

　　交換期權(quán)

　　交換期權(quán)是一種基本的相關(guān)期權(quán)，是利用一種標(biāo)的資產(chǎn)(資產(chǎn)1)和另外一種標(biāo)的資產(chǎn)（資產(chǎn)2）相交換的期權(quán)（資產(chǎn)1的現(xiàn)價(jià)低于資產(chǎn)2的現(xiàn)價(jià)）。其本質(zhì)在于期權(quán)買方有權(quán)在一定時(shí)間內(nèi)，按照約定將一種資產(chǎn)交換為另外一種資產(chǎn)，這與通常的標(biāo)準(zhǔn)看漲期權(quán)和標(biāo)準(zhǔn)看跌期權(quán)有著根本不同。一份交換期權(quán)可以看做一份看漲期權(quán)：該期權(quán)中標(biāo)的資產(chǎn)1的執(zhí)行價(jià)格等于標(biāo)的資產(chǎn)2在該期權(quán)到期日時(shí)的未來價(jià)格。也可以看做一份看跌期權(quán)（假定資產(chǎn)）：該期權(quán)中標(biāo)的資產(chǎn)2的執(zhí)行價(jià)格等于標(biāo)的資產(chǎn)1在該期權(quán)到期日時(shí)的未來價(jià)格。交換期權(quán)可以用來構(gòu)建多種其他的奇異期權(quán)，比如彩虹期權(quán)等。

　　績優(yōu)期權(quán)

　　績優(yōu)期權(quán)是投資者預(yù)測兩種不同標(biāo)的工具或指數(shù)間績效差異而獲得損益的特殊買權(quán)。其到期損益為兩個(gè)標(biāo)的工具之間的績效差額乘以一個(gè)固定的名義本金或票面金額?？冃ǔＳ冒俜直鹊氖找媛蔬M(jìn)行度量，而標(biāo)的工具可以是股票、債券、貨幣、商品、指數(shù)等，也可以是這些工具的任意組合。因而，績優(yōu)期權(quán)可以看做是兩種標(biāo)的工具收益之間的差價(jià)期權(quán)。

　　復(fù)雜期權(quán)

　　復(fù)雜期權(quán)是兩個(gè)及以上標(biāo)的資產(chǎn)中表現(xiàn)最好或最差的資產(chǎn)為標(biāo)的物。在兩種資產(chǎn)的價(jià)格作為坐標(biāo)軸的二維圖形中，兩種資產(chǎn)的最高價(jià)格和最低價(jià)格很像彩虹的形狀，因而這種期權(quán)常被稱為兩色彩虹期權(quán)。彩虹期權(quán)可以直接定價(jià)，也可以依據(jù)對(duì)應(yīng)的交換期權(quán)進(jìn)行衡量。復(fù)雜期權(quán)因在外幣定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)合約等方面具有較高應(yīng)用而受到多個(gè)境外交易所青睞。