股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

10月19日，股指期貨價(jià)格高開后呈弱勢震蕩走勢，盤中快速回落，收盤全部下跌，主力IF1512合約收4166.6，下跌38.80 點(diǎn)（1.17%），成交量為3489手，持倉量為18412手；主力IH1512合約收2239.4，下跌25.20 點(diǎn)（1.11%），成交量為880手，持倉量為7804手；主力IC1511合約收6685，下跌62.00 點(diǎn)（0.92%），成交量8686手，持倉8196手。IF總成交量為17182手，總成持倉量為5640手，成交持倉比為0.45 ；IH總成交量為5640手，總成持倉量為38335手，成交持倉比為0.39 ；IC總成交量為10179手，總成持倉量為13777手，成交持倉比為0.74 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差有所擴(kuò)大。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-152.78，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-4.32 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-55.3，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-2.44 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-362.4，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-5.42 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，三大指數(shù)期貨主力主要以增倉為主，主力多頭增倉幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1511合約前二十大多頭增倉279手，前二十大空頭增倉324手，新增多單與新增空單之差為-45手； IH1511合約前二十大多頭增倉739手，前二十大空頭增倉601手，新增多單與新增空單之差為138手 ； IC1511合約前二十大多頭增倉522手，前二十大空頭增倉471手，新增多單與新增空單之差為51手。

結(jié)論及投資建議

全球股市以漲為主，對股指影響利多；股指期貨價(jià)格弱勢震蕩，盤中大幅下挫，收盤全部下跌，投資者信心依然較好，現(xiàn)貨走勢較強(qiáng)，負(fù)價(jià)差得到快速擴(kuò)大；三季度GDP為6.9%，高于市場預(yù)期，顯示中國經(jīng)濟(jì)增長勢頭尚可；9月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有所改善，房地產(chǎn)投資增速繼續(xù)走低，但新開工面積大幅回升，顯示房地產(chǎn)市場正在向好；9月出口小幅高于市場預(yù)期，但進(jìn)口依然疲軟，顯示內(nèi)需不足；9月CPI同比上行1.6%，呈現(xiàn)下行走勢，基本上符合市場預(yù)期；9月份金融數(shù)據(jù)基本上符合市場預(yù)期，仍需要央行加大寬松的力度；政府第四季度需要加大對經(jīng)濟(jì)的刺激力度，貨幣政策需要進(jìn)一步寬松，基建投資將回升；我們認(rèn)為，市場資金面較為寬松，市場波動率已經(jīng)大幅回落，上漲指數(shù)3400的壓力尚存；操作上，可以逢低介入多單，有多單者可以繼續(xù)持有，保持較低倉位，注意控制風(fēng)險(xiǎn)。