“七禾網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜”優(yōu)秀賬戶：103606141

操作人：王永民

浙江金華人，9 年證券期貨交易經(jīng)驗，目前管理規(guī)模在5000 萬左右，主要以多品種多策略組合趨勢投資為主，采用中長線交易、波段交易，同時也使用對沖、套利模式和少量短線，在期貨市場連續(xù)5年盈利。

王永民是個喜歡折騰的人，他向往自由的生活。1998年，他辭去了讓人羨慕的公務(wù)員工作， “我性格不善交際，不適合仕途?！边@是他辭去公務(wù)員工作的原因之一，他選擇了下海經(jīng)商。經(jīng)商雖經(jīng)數(shù)度沉浮，也算小成。一次偶然的機會，讓他接觸到了期貨，就喜歡上了，他轉(zhuǎn)行的理由很簡單，“比較自由，誰的馬屁也不用拍?！本瓦@樣他又從經(jīng)商之路轉(zhuǎn)向交易之路。

走進了期貨行業(yè)，王永民才明白期貨是最累的行業(yè)，需要了解的東西太多，比如宏觀經(jīng)濟、各個品種特性、交易技術(shù)等。他算是一個比較自信的人，相信一定能成功，但接觸期貨后卻很多次在信心滿滿和信心崩潰間徘徊。從剛進入期貨市場的暴虧暴賺，到知道止損穩(wěn)定虧損，然后到不穩(wěn)定期（自己也不能確定是否能穩(wěn)定盈利），最后才是穩(wěn)定贏利階段，這是王永民所經(jīng)歷的幾個階段?；貞泟傞_始虧損的經(jīng)歷，王永民表示當(dāng)時經(jīng)常情緒化交易，重倉賭博，結(jié)果往往是災(zāi)難的，隨著交易心態(tài)的成熟這種現(xiàn)象就越來越少了，到現(xiàn)在是全部量化配置，不會留超過舒適度的倉位。

很多進入期貨市場的投資者都沖著一夜暴富的念頭，王永民也不例外，后來認識到想要一夜暴富更可能的是一夜暴虧。他幾乎研究了除高頻外的所有的盈利模式，現(xiàn)在他主要求穩(wěn)，使用盡量多的策略，包括單邊、對沖、套利，在周期上也是盡量靈活；并在品類，多空上進行合理配置，避免失衡，這樣可以在不提高風(fēng)險率的基礎(chǔ)上提高資金利用率。積小勝為大勝，復(fù)利增長，防范風(fēng)險為主，避免一次損失過大。風(fēng)控上做到事先風(fēng)控，盡量做到在不利結(jié)果出現(xiàn)前就把不合理倉位處理掉；風(fēng)控人員每天至少六次統(tǒng)計各品類的軋差和總的軋差，總持倉的杠桿率，這樣把風(fēng)險率控制在計劃內(nèi)。

王永民認為自己的強項是邏輯分析，就要把自己的優(yōu)勢發(fā)揮出來，比如他判斷60%是正確的，要讓概率充分發(fā)揮作用，這樣收益曲線就會比較穩(wěn)定。還有他認為大機會經(jīng)常是在大家不關(guān)注的小品種上，所以他也盡量關(guān)注比較多的品種。一般同時操作10個以上的品種，一般單個品種倉位不會超過15%，倉位大小取決于他認為這個機會有多大，多空對沖以后單邊凈倉位很少會超過20%，只有碰到把握很大機會時才會重倉做幾天，即使是這樣的機會他也會找合適的品種對沖風(fēng)險。

做交易的方法很多，但是王永民說總結(jié)起來也很簡單，要研究盡量多的正收益的策略，不要一次性損失太大，讓概率充分發(fā)揮作用，這樣就夠了。

賬戶概況

賬戶于2013年10月8日在七禾網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜注冊并開始交易，交易周期734天，該賬戶初始資金296123.57元，截止到2015年10月12日，賬戶權(quán)益為8119567.43元，累計凈利潤4385898.36元。

累積凈值曲線圖

該賬戶從2014年10月8日至今（2015年10月12日），累計凈值9.76,累計收益率876.31%，最大回撤14.20%。

期貨品種投資結(jié)構(gòu)——成交偏好圖

期貨品種投資結(jié)構(gòu)——持倉偏好圖

各品種投資盈虧柱狀圖

從上面的圖中可以看出，賬戶總共操作的品種有41個,主要做商品期貨。從成交偏好、持倉偏好來看，主要是螺紋鋼；從品種盈虧來看，盈利最多的品種也是螺紋鋼。王永民表示目前沒有看到特別大的機會，商品長期低迷的概率比較大。原油應(yīng)該已經(jīng)見底，長期來說逢低做多化工品和油脂是不錯的選擇。

每日倉位曲線圖

每日持倉曲線圖

從上圖可以看出， 2014年10月以前，該賬戶倉位在80%左右，之后的倉位在40%-60%左右。多單和空單對沖為主。王永民表示2015年前是連續(xù)三天出現(xiàn)虧損就會慎重審視市場并降低倉位，現(xiàn)在是根據(jù)盤面的動向隨時調(diào)整持倉，對權(quán)益回撤的容忍度越來越低，盡管這樣會降低收益，但他還是更喜歡這樣，因為這樣更穩(wěn)定。

每月盈虧圖

從每月盈虧圖上發(fā)現(xiàn)，共計25個月，6個月虧損，其余月份均盈利。王永民現(xiàn)在交易的重心在控制風(fēng)險上，同時使用盡可能多的不相關(guān)的策略，并在品類，多空上進行合理配置，避免失衡。

（七禾網(wǎng)  翁建平分析整理）

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