期貨價(jià)格的波動(dòng)具有高度的隨機(jī)性，要找出隱匿在它們背后的動(dòng)力學(xué)機(jī)制目前是非常困難的，但是如果僅從價(jià)格運(yùn)動(dòng)軌跡的現(xiàn)象出發(fā)，則可找到一條繞開(kāi)這種困難的捷徑， 采用程序化交易是一種從現(xiàn)象到現(xiàn)象的操作方法，它通過(guò)現(xiàn)象來(lái)看本質(zhì)，以大量現(xiàn)象（過(guò)去的歷史數(shù)據(jù)）為依據(jù)，探求事物發(fā)展、演變的規(guī)律。這種方法不要求知道市場(chǎng)體系各元素間的因果關(guān)系，只需要根據(jù)價(jià)格走勢(shì)所產(chǎn)生的具有規(guī)律性的圖例對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行辯識(shí)來(lái)建立模型即可，因此更簡(jiǎn)便實(shí)用。

程序化策略

程序化交易，顧名思義就是將自身的交易思路或交方規(guī)則利用電腦軟件將其編寫為計(jì)算機(jī)可以識(shí)別的程序，再由程序計(jì)算出買賣點(diǎn)，操作人只要依據(jù)其訊號(hào)進(jìn)行買進(jìn)或賣出的動(dòng)作，而不以自身主觀的看法去進(jìn)行買賣操作。程序交易的優(yōu)點(diǎn)在于利用電腦化的訊號(hào)，以杜絕交易員可能因?yàn)樾星椴▌?dòng)所產(chǎn)生的情緒化追漲殺跌的操作。程序化交易操作是對(duì)目標(biāo)進(jìn)行分析模式的定義，建立100%客觀的定義標(biāo)準(zhǔn)，從而完全排斥主觀的分析與買賣操作界定的方法。

在這種客觀型技術(shù)分析方式中，由于投資者是處于投資決策過(guò)程的輔助性地位，因此投資人心理狀態(tài)的變化，對(duì)操作信號(hào)的生成效果和生成質(zhì)量的影響被大大減小，具有明顯的在投資過(guò)程中加強(qiáng)心理控制的優(yōu)勢(shì)，使得交易過(guò)程更簡(jiǎn)單。

這種方式進(jìn)一步規(guī)范了交易體系

任何一個(gè)高明的技師都不可能僅用一兩件工具就能完成所有零部件的加工或設(shè)備的組裝維修工作，但只要選擇好適當(dāng)?shù)墓ぞ?，?yán)格按工藝流程去操作，一個(gè)普通的技工也能夠很好地完成一系列復(fù)雜地工作。而程序化交易正是系統(tǒng)化交易理念的最高級(jí)的體現(xiàn)形式，設(shè)計(jì)者將市場(chǎng)上常用之技術(shù)指標(biāo)或交易規(guī)則利用電腦軟體編寫為交易模型，再由程序來(lái)決定具體買賣點(diǎn)位置，一切交易完全依靠計(jì)算機(jī)來(lái)自動(dòng)完成。而不以自身的主觀判斷來(lái)進(jìn)行操作?？赏耆懦灰讍T因?yàn)楸P面變化所產(chǎn)生的情緒化干擾而做出不理性的交易操作。另外亦可透過(guò)一致化的交易規(guī)則免除不必要的操作。無(wú)論何種交易系統(tǒng)，只要程序設(shè)計(jì)的邏輯合理，且交易系統(tǒng)經(jīng)過(guò)嚴(yán)格歷史數(shù)據(jù)測(cè)試后，盈虧報(bào)告的因素分析結(jié)果為可行，能獲利而值得去執(zhí)行，則根據(jù)交易系統(tǒng)的買賣訊號(hào)來(lái)執(zhí)行，都可以得到穩(wěn)定和可觀的回報(bào)。

程序化交易最大的優(yōu)勢(shì)是在于它規(guī)避了交易員因?yàn)榭謶?、貪婪、遲疑等心理因素導(dǎo)制的損失，它幾乎可以百分之百的按照預(yù)先設(shè)計(jì)的規(guī)則來(lái)完成操作，讓交易整個(gè)過(guò)程完全客觀，高效。