周二國內(nèi)股市延續(xù)反彈，伴隨期指持倉小幅回升，上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)分別上漲1.03%、0.93%、0.73%，但期指貼水有所擴大。IF四份合約合計增倉167手至37854手，IH四份合約合計增倉587手至15132手，IC四份合約合計增倉258手至12807手。股市增倉反彈，成交量溫和放大，由于場外配資清理接近尾聲，杠桿資金平倉壓力逐漸消除，短期股市將處于強勢運行格局，上證指數(shù)有望再次測試3250一線的壓力力度。

前十名席位在IF1510及IF1512兩個合約上共持有多單19301手，持有空單23835手，主力凈多持倉量為-4534手，較前一交易日增加887手。多頭方面海通期貨、魯證期貨席位分別加倉137手、997手，空頭方面招商期貨、華泰期貨席位分別減倉289手、118手，總體上看，多頭主力加倉而空頭主力減倉跡象較為明顯。前十席位在IH1510上共持有多單6605手，持有空單6303手，主力凈多持倉量為302手，較前一交易日減少98手。多頭方面財富期貨席位加倉98手而海通期貨席位減倉80手，空頭方面魯證期貨、華泰期貨席位分別加倉116手、83手，總體上多空雙方均以加倉為主，而空頭力度更大。前十席位在IC1510合約上共持有多單4271手，持有空單4491手，主力凈多持倉量為-220手，較前一交易日增加350手。多頭方面國泰君安期貨席位與銀河期貨席位分別加倉85手、81手，空頭方面光大期貨席位減倉184手而國泰君安期貨席位加倉72手，總體上看，多頭普遍加倉而空頭加減互現(xiàn)。三品種匯總，前十主力凈多持倉量為-4452手，較上一交易日增加1139手，凈多率由-8.6%上升至-6.8%?？傮w上看，IF與IC呈現(xiàn)多頭主力加倉而空頭主力減倉情況，而IH上空頭主力積極加倉。

操作上，由于股市增倉反彈，成交量溫和放大，期指貼水有所擴大但前十持倉凈多率上升，顯示空頭套保主力利用期指貼水機會降低套保頭寸，短期內(nèi)股市保持偏強運行概率較大，建議投資者持偏多思路參與交易。在跨品種套利方面，主力持倉變化IC優(yōu)于IH，且股市反彈階段往往小盤股比大盤股反彈幅度更大，建議投資者嘗試介入買IC1510賣IH1510的套利組合。