受標(biāo)的50ETF價格尾盤跳水帶動，昨日50ETF認(rèn)購期權(quán)合約價格收陰，而認(rèn)沽期權(quán)合約價格多數(shù)上漲。其中，9月平值認(rèn)購合約“50ETF購9月2200”收盤報0.0444元，下跌0.0165元或27.09%；9月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽9月2200”收盤報0.0521元，上漲0.0164元或45.94%。

波動率方面，昨日認(rèn)購期權(quán)隱含波動率整體小幅回升，而認(rèn)沽期權(quán)隱含波動率整體繼續(xù)下降。其中，9月平值認(rèn)購合約“50ETF購9月2200”隱含波動率為36.98%。9月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽9月2200”隱含波動率為42.48%。

海通期貨期權(quán)部表示，昨日認(rèn)購期權(quán)隱含波動率大漲，特別是虛值認(rèn)購期權(quán)突然升高至0.9，投資者可能會想做空波動率。雖昨日9月認(rèn)購期權(quán)成交量為4.63萬，認(rèn)沽期權(quán)成交量為3.29萬，但劇情剛剛反轉(zhuǎn)之時，還難以抉擇后市?？紤]實值期權(quán)隱含波動均低于歷史波動率，推薦買入寬跨式策略。

基于對后市行情走勢的判斷，推薦一級投資者：持有現(xiàn)貨，買入下月認(rèn)沽期權(quán)構(gòu)造保護性策略；二級投資者：擇機買入下月認(rèn)購期權(quán)；三級投資者：買入下月認(rèn)沽期權(quán)和下月認(rèn)購期權(quán)，構(gòu)建買入寬跨式策略。

對于后市，光大期貨期權(quán)部劉瑾瑤表示，周三，50ETF價格盤中一度突破近期區(qū)間運行的上沿，但昨日未能延續(xù)周二的強勁勢頭，尾盤出現(xiàn)跳水。建議投資者仍可以輕倉嘗試買入9月平值或者實值認(rèn)購期權(quán)，但要設(shè)置好止損線。