股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

9月11日，股指期貨早盤(pán)高開(kāi)后震蕩，收盤(pán)以漲為主。截止到收盤(pán)，主力IF1509合約收4166.6，上漲10.60 點(diǎn)（0.32%），成交量為16290手，持倉(cāng)量為30488手；主力IH1509合約收2176.2，下跌4.40 點(diǎn)（0.20%），成交量為6424手，持倉(cāng)量為13421手；主力IC1509合約收6420，上漲69.20 點(diǎn)（1.09%），成交量6184手，持倉(cāng)8907手。IF總成交量為20147手，總成持倉(cāng)量為8187手，成交持倉(cāng)比為0.42 ；IH總成交量為8187手，總成持倉(cāng)量為47552手，成交持倉(cāng)比為0.40 ；IC總成交量為7693手，總成持倉(cāng)量為14266手，成交持倉(cāng)比為0.54 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差有所縮窄，IF與IC期現(xiàn)價(jià)差變負(fù)。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-35.79，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-1.07 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-19.2，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.88 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-73.3，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.14 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，三大指數(shù)期貨主力主要以增倉(cāng)為主，主力多頭增倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1509合約前二十大多頭增倉(cāng)2035手，前二十大空頭增倉(cāng)266手，新增多單與新增空單之差為1769手； IH1508合約前二十大多頭增倉(cāng)565手，前二十大空頭增倉(cāng)1676手，新增多單與新增空單之差為-1111手 ； IC1508合約前二十大多頭增倉(cāng)1749手，前二十大空頭增倉(cāng)1378手，新增多單與新增空單之差為371手。

結(jié)論及投資建議

全球股市上漲，對(duì)股指影響利多；股指期貨價(jià)格高開(kāi)后全天震蕩，收盤(pán)上漲，成交量和持倉(cāng)量繼續(xù)萎縮，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差有所縮小，主力持倉(cāng)減倉(cāng)明顯，空頭減倉(cāng)較多，波動(dòng)率下降市場(chǎng)信心有所回升；8月PMI繼續(xù)回落，并跌破50%的榮枯線，顯示經(jīng)濟(jì)有較大的下行壓力；8月份出口同比降幅縮窄，但是外需環(huán)境能否持續(xù)改善還需要觀察；8月工業(yè)繒價(jià)值、投資低于市場(chǎng)預(yù)期，顯示經(jīng)濟(jì)基本面很脆弱；周末國(guó)企改革指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái)，未來(lái)央企和地方國(guó)企降出臺(tái)各自的改革方案，整體對(duì)市場(chǎng)形成較大的利好，國(guó)企改革概率有望得到釋放；我們預(yù)計(jì)趨勢(shì)上股指短期仍將以震蕩修復(fù)為主，波動(dòng)率回落，可以逢低輕倉(cāng)做多，注意控制倉(cāng)位。