股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

9月10日，受美國(guó)股市大跌的影響，股指期貨低開(kāi)后弱勢(shì)震蕩，收盤(pán)以跌為主。截止到收盤(pán)，主力IF1509合約收4166.6，下跌29.40 點(diǎn)（0.88%），成交量為15978手，持倉(cāng)量為32649手；主力IH1509合約收2181.6，上漲6.60 點(diǎn)（0.30%），成交量為6902手，持倉(cāng)量為14976手；主力IC1509合約收6319，下跌52.00 點(diǎn)（0.82%），成交量6395手，持倉(cāng)9113手。IF總成交量為19160手，總成持倉(cāng)量為8423手，成交持倉(cāng)比為0.40 ；IH總成交量為8423手，總成持倉(cāng)量為48336手，成交持倉(cāng)比為0.39 ；IC總成交量為7750手，總成持倉(cāng)量為14212手，成交持倉(cāng)比為0.55 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差有小幅收窄。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-60.96，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-1.82 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-26.9，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.23 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-121.3，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.92 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，三大指數(shù)期貨主力主要以增倉(cāng)為主，主力多頭增倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1509合約前二十大多頭增倉(cāng)2035手，前二十大空頭增倉(cāng)266手，新增多單與新增空單之差為1769手； IH1508合約前二十大多頭增倉(cāng)565手，前二十大空頭增倉(cāng)1676手，新增多單與新增空單之差為-1111手 ； IC1508合約前二十大多頭增倉(cāng)1749手，前二十大空頭增倉(cāng)1378手，新增多單與新增空單之差為371手。

結(jié)論及投資建議

全球股市漲跌互現(xiàn)，對(duì)股指影響中性；股指期貨價(jià)格低開(kāi)后全天震蕩，收盤(pán)下跌，成交量和持倉(cāng)量繼續(xù)萎縮，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差小幅縮窄，主力持倉(cāng)減倉(cāng)明顯，空頭減倉(cāng)較多，套保者需求或逐步增加；8月PMI繼續(xù)回落，并跌破50%的榮枯線，顯示經(jīng)濟(jì)有較大的下行壓力；8月份出口同比降幅縮窄，但是外需環(huán)境能否持續(xù)改善還需要觀察；8月份CPI同比上漲2%，食品成為CPI上行的主要原因，料大幅上行概率較?。辉谳^弱的市場(chǎng)中，監(jiān)管層加大了監(jiān)管力度，證金公司或繼續(xù)發(fā)揮維穩(wěn)的職責(zé)，中金所出臺(tái)嚴(yán)厲規(guī)則來(lái)抑制股指期貨的大幅波動(dòng)；我們預(yù)計(jì)股指期貨將繼續(xù)維持在較低的成交量上，持倉(cāng)量或進(jìn)一步回落，期貨流動(dòng)性堪憂，趨勢(shì)上股指短期仍將以震蕩修復(fù)為主，操作上以短線為主，注意控制倉(cāng)位。