股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

9月2日，三大股指期貨價格震蕩調整，早盤低開后震蕩上揚，午盤后高位回落，收盤以跌為主，期貨價格明顯弱于現(xiàn)貨。截止到收盤，主力IF1509合約收4166.6，下跌41.40 點（1.38%），成交量為594525手，持倉量為51622手；主力IH1509合約收2007.8，下跌43.60 點（2.13%），成交量為206868手，持倉量為23523手；主力IC1509合約收5377，下跌60.40 點（1.11%），成交量158776手，持倉14495手。IF總成交量為616367手，總成持倉量為215256手，成交持倉比為9.31 ；IH總成交量為215256手，總成持倉量為66172手，成交持倉比為7.37 ；IC總成交量為169128手，總成持倉量為19891手，成交持倉比為8.50 。

2、股指期貨價差分析

股指期貨當月合約的期現(xiàn)負價差繼續(xù)大幅走低。IF當月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-400.03，價差與現(xiàn)貨價格比-11.89 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-235.8，價差與現(xiàn)貨價格比為-11.74 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-745.6，價差與現(xiàn)貨價格比為-13.87 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，三大指數(shù)期貨主力主要以增倉為主，主力多頭增倉幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1509合約前二十大多頭增倉2035手，前二十大空頭增倉266手，新增多單與新增空單之差為1769手； IH1508合約前二十大多頭增倉565手，前二十大空頭增倉1676手，新增多單與新增空單之差為-1111手 ； IC1508合約前二十大多頭增倉1749手，前二十大空頭增倉1378手，新增多單與新增空單之差為371手。

結論及投資建議

全球股市以跌為主，對股指影響利空；股指在節(jié)前最后一個交易日繼續(xù)下跌，國家隊護盤明顯，但是個股普跌，仍有許多股票跌停，期現(xiàn)負價差快速擴大，主力持倉減倉明顯，市場信心有所回落； 8月PMI繼續(xù)回落，并跌破50%的榮枯線，顯示經(jīng)濟有較大的下行壓力；在較弱的市場中，監(jiān)管層加大了監(jiān)管力度，證金公司或繼續(xù)發(fā)揮維穩(wěn)的職責，中金所出臺嚴厲規(guī)則來抑制股指期貨的大幅波動；央行稱人民幣不具有趨勢性貶值的基礎，且股市回調基本上到位；我們認為，股指短期仍將以震蕩偏弱為主，操作上以短線為主，注意控制倉位。