◆交易中的“甜點(diǎn)”

交易中的甜點(diǎn)：行情起動前的一個(gè)或數(shù)個(gè)絕佳建倉點(diǎn)，投資者在此點(diǎn)位建倉，內(nèi)心會產(chǎn)生舒適而輕松的感覺。

“甜點(diǎn)”交易模式是我個(gè)人交易理念的凝練。關(guān)于“甜點(diǎn)”的概念，以前僅大體闡述過，本文中我將第一次對其進(jìn)行詳細(xì)介紹。

“甜點(diǎn)”是網(wǎng)球運(yùn)動的術(shù)語。它是球拍面的有效擊球區(qū)，打球時(shí)球拍最穩(wěn)定、擊球最有力的區(qū)域。甜點(diǎn)能讓你準(zhǔn)確控球和扎實(shí)地?fù)羟?。?dāng)你用甜點(diǎn)擊球，你就感覺很舒適，球拍震蕩小，能讓心里產(chǎn)生舒適感。

知識鏈接：甜點(diǎn)（sweetpoint or sweetzone）

也稱 “甜區(qū)”，每一支球桿、球拍的桿頭或拍頭，都有一個(gè)用于擊球的最佳落點(diǎn)，能與球碰撞出最為“甜蜜”的美好感受，因而在高爾夫球、羽毛球、網(wǎng)球等的專業(yè)術(shù)語里被叫做“甜點(diǎn)”或“甜區(qū)”。高爾夫球的甜點(diǎn)處于球桿桿頭下1/3的位置，網(wǎng)球和羽毛球的甜點(diǎn)位于球拍的中心區(qū)域

甜點(diǎn)的特征：

能量得以最大轉(zhuǎn)化

從能量轉(zhuǎn)化的角度看，當(dāng)擊球點(diǎn)在甜點(diǎn)位置時(shí)，能夠?qū)]拍擊球的能量最大化地傳導(dǎo)到球上面，此時(shí)可以認(rèn)為擊球的能量幾乎沒有損失，打出的球在出球速度與線路控制上達(dá)到最優(yōu)；在離甜點(diǎn)越遠(yuǎn)的位置擊球，能量損失越大，球的飛行距離越短，并且球的反作用力也會給球拍一個(gè)沿中軸線扭轉(zhuǎn)的力，使球拍的觸球面形成一個(gè)偏角而影響球的落點(diǎn)。

手感最舒適

從手感的角度看，在甜點(diǎn)擊球能感受到最大的擊球威力、最佳的控球性能與最小的反震感，這是得到舒適手感的必要前提。

什么是交易中的“甜點(diǎn)”

交易中也存在“甜點(diǎn)”，在此區(qū)域投入資金，就像被擊打出去的球一樣，價(jià)格會立即上漲或下跌。具體來講，交易“甜點(diǎn)”就是在一波走勢流暢而方向清晰的趨勢（波段）行情起動之前，必然會有一個(gè)或數(shù)個(gè)絕佳的建倉點(diǎn)，投資者在此點(diǎn)位建倉，勝率高，風(fēng)險(xiǎn)小，潛在利潤較大。一旦建倉后，價(jià)格將會在較短時(shí)間內(nèi)迅速脫離成本區(qū)，進(jìn)入安全區(qū)域，并走出一波可觀的趨勢（波段）行情，此時(shí)投資者內(nèi)心感覺舒適而輕松，幾乎毫無因擔(dān)心看錯(cuò)趨勢方向而產(chǎn)生的焦慮感。這一個(gè)或數(shù)個(gè)建倉點(diǎn)就是交易中的“甜點(diǎn)”。

“甜點(diǎn)”的特征

技術(shù)共振

形態(tài)優(yōu)美

內(nèi)心平和

甜點(diǎn)的特征有三個(gè)：技術(shù)共振、形態(tài)優(yōu)美和內(nèi)心平和。

技術(shù)共振  甜點(diǎn)出現(xiàn)的地方，一定是技術(shù)分析面上的共振點(diǎn)。技術(shù)分析面包括趨勢線分析、波浪分析、均線分析、形態(tài)分析、蠟燭線分析、缺口分析、形態(tài)分析、突破信號分析和指標(biāo)分析。當(dāng)這些層面的分析都發(fā)出了相同的信號，并且這些信號符合我的交易理念時(shí)，甜點(diǎn)就出現(xiàn)了。

比如，我曾在2014年7月22日的交易時(shí)段多單介入股指期貨，因?yàn)槌霈F(xiàn)了“甜點(diǎn)”。22日當(dāng)天收盤時(shí)我就盈利了；23日尾盤我再度加倉，因?yàn)樵撎斓男￡柧€是對向上突破信號的再確認(rèn)。當(dāng)時(shí)我信心充足，重倉買入，同時(shí)在22日大陽線的最低點(diǎn)處設(shè)置了止損單。當(dāng)時(shí)的做法看起來風(fēng)險(xiǎn)很大，其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)非常小，因?yàn)橘I入之前我已經(jīng)做了精心準(zhǔn)備，我思索了股指走勢的整個(gè)格局，確定了股指的大方向，再一步步縮小觀察范圍，耐心等待“甜點(diǎn)”的出現(xiàn)。從波動的角度，均線的角度，突破的角度，從很多地方看，這兩天都是最佳買點(diǎn)，它們是一個(gè)大上漲行情的爆發(fā)點(diǎn)。

形態(tài)優(yōu)美  這是“甜點(diǎn)”在視覺上的感受?！疤瘘c(diǎn)”前后價(jià)格走勢的形態(tài)是非常優(yōu)美的，充滿了舒緩有致的節(jié)奏感和由凝練到爆發(fā)的順暢感。方框外的價(jià)格走勢顯得凌亂，猶如狂風(fēng)暴雨而讓人產(chǎn)生無所適從的感覺；方框內(nèi)，價(jià)格的橫盤走勢恰如陽春三月的和風(fēng)細(xì)雨，之后的爆發(fā)讓人感到很自然，沒有絲毫的突兀感。為了體會并加深這種感覺，我會反復(fù)去看歷史上市場大漲前的形態(tài)，用心去感受那一份美妙。這時(shí)，你會越看越順眼，越看就越覺得當(dāng)時(shí)的形態(tài)是那樣優(yōu)美。就像人們常說的“美的東西就是好的東西，好的東西一定是美的東西”，反復(fù)揣摩過多幅圖形后，你就價(jià)格的走勢方向有了一種感覺，當(dāng)你看到一段走勢有美好的感受時(shí)，就有介入的沖動。此時(shí)，也是對技術(shù)共振點(diǎn)從視覺和感覺上的一種驗(yàn)證。

內(nèi)心平和  是“甜點(diǎn)”交易的恰當(dāng)與否在投資者潛意識里的感受。在“甜點(diǎn)”介入（即便是重倉），此時(shí)投資者的內(nèi)心是平和的，晚上不會失眠，不會擔(dān)心自己的買（賣）單有問題，也不會出現(xiàn)身體某部位不適的感覺。如若建倉后身體出現(xiàn)不適的感覺，其實(shí)是潛意識在提醒自己，交易的某個(gè)環(huán)節(jié)出了問題。

知識鏈接：索羅斯的背痛 

著名投機(jī)家索羅斯有個(gè)很神奇的技能——通過自己的背部來鑒別自己的投資安全與否。每當(dāng)索羅斯的投資組合出現(xiàn)狀況時(shí)，他的背就會莫名其妙地根據(jù)不同的倉位選擇不同部位疼痛，但凡他感覺自己的持倉有危險(xiǎn)時(shí)就會有這種身體反應(yīng)。其實(shí)，這是潛意識中對投資可能面臨損失的緊張感在身體部位上的投射，是一種心理暗示。

捕捉甜點(diǎn)的時(shí)機(jī)

趨勢中繼結(jié)束時(shí)

趨勢反轉(zhuǎn)時(shí)

震蕩突破時(shí)

總體思路上，我主要采取“圍網(wǎng)”方式來捕捉“甜點(diǎn)”，從價(jià)格的大周期走勢圖搜索到小周期走勢圖，觀察有沒有出現(xiàn)“甜點(diǎn)”的機(jī)會。比如先看月線圖、周K線，再到日K線、30分鐘線……。有時(shí)我在30分鐘走勢圖上找到一個(gè)入場點(diǎn)，有人就認(rèn)為我是以30分鐘線為交易周期的，其實(shí)我是從價(jià)格的大周期走勢圖上慢慢找下來的，只不過是在30分鐘走勢圖上找到了最佳的入場時(shí)機(jī)而已，并不是我只研究30分鐘走勢圖。如果價(jià)格的較大周期走勢圖上尚未出現(xiàn)機(jī)會，30分鐘走勢圖我根本不去研究。

具體方法上，我總結(jié)出捕捉“甜點(diǎn)”的三個(gè)時(shí)機(jī)：第一個(gè)是趨勢中繼。趨勢運(yùn)行過程中會出現(xiàn)調(diào)整階段，其形態(tài)可能是三角形，旗形等，調(diào)整結(jié)束后趨勢還會延續(xù)原來的方向運(yùn)行，調(diào)整形態(tài)的結(jié)束點(diǎn)就是“甜點(diǎn)”。第二個(gè)是趨勢反轉(zhuǎn)。趨勢反轉(zhuǎn)時(shí)的“甜點(diǎn)”并不是當(dāng)時(shí)價(jià)格走勢的最低點(diǎn)，兩者不要混淆。第三個(gè)是震蕩突破，指震蕩行情的末期，一旦發(fā)出有效的突破信號，“甜點(diǎn)”就會隨之出現(xiàn)。

“甜點(diǎn)”交易的要點(diǎn)

技術(shù)功底扎實(shí)

用心觀察，耐心等候

精準(zhǔn)出擊，一舉擊潰

不可過分追求“甜點(diǎn)”

要注意退出時(shí)機(jī)

熟練掌握“甜點(diǎn)”交易，對投資者自身的素質(zhì)提出了較高要求，其要點(diǎn)包括多個(gè)方面：

第一個(gè)要點(diǎn)，投資者的技術(shù)功底要扎實(shí)。交易中涉及到的每一個(gè)環(huán)節(jié)，每一個(gè)方面投資者都要非常了解才能入場，這樣才有較高的成功率。特別是一些經(jīng)典的技術(shù)分析方法要牢固掌握，越精深越好。那些覺得技術(shù)分析沒有用的投資者，或是用了以后虧了的投資者，其實(shí)是不知道技術(shù)分析方法該如何運(yùn)用，或者用錯(cuò)方向了。比如砍柴，用刀背砍不動柴就不能認(rèn)為刀沒用。其實(shí)，無論技術(shù)面分析還是基本面分析，投資者都要具備扎實(shí)的功底。

第二個(gè)要點(diǎn)，投資者要用心觀察，耐心等候。因?yàn)椤疤瘘c(diǎn)”并不是每天都有。這需要投資者有較好的耐性，靜靜地等待“甜點(diǎn)”的出現(xiàn)。急性子的投資者需要不斷磨練，不斷跟自己的性格做斗爭。就像羅杰斯所說，他所要做的就是等，等到有錢躺在墻角，他走過去把它撿起來就行了。這句話聽起來很輕松，實(shí)際操作起來需要投資者有無比堅(jiān)韌的毅力才能做到。

知識鏈接：吉姆?羅杰斯

索羅斯“量子基金”的合伙人。他曾說過：“我只管等，直到有錢躺在墻角，我所要做的全部就是走過去把它撿起來”。為了做到這點(diǎn)，看看羅杰斯都是怎樣做的。

“羅杰斯是個(gè)極富工作熱情的合伙人……他的閱讀量驚人，報(bào)紙、雜志、期刊、上市公司年報(bào)、專業(yè)性期刊，甚至包括一些偏門的行業(yè)雜志……他和索羅斯訂閱了40多種出版物，追蹤各個(gè)行業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)和前瞻導(dǎo)向。……辦公室里至少有1500份美國公司的資料和海外市場近期的熱點(diǎn)文章。羅杰斯每天要從20～30份上市公司年報(bào)中，梳理出他感興趣的正處于發(fā)展階段的公司，或者是已初現(xiàn)長期增長端倪的潛力股。每天他要跟蹤各種內(nèi)部交易報(bào)告、政府對外的公開發(fā)行物和商品統(tǒng)計(jì)報(bào)告等各種數(shù)據(jù)報(bào)告。他和索羅斯每天還要大量閱讀美國國內(nèi)以及海外的大眾出版物?！?nbsp;

第三個(gè)要點(diǎn)，投資者交易時(shí)要精準(zhǔn)出擊，一舉擊潰。實(shí)質(zhì)是對投資者交易頻率的要求，對投資者把握交易時(shí)機(jī)的要求。沒有交易機(jī)會時(shí)，寧肯少做交易，甚至不做交易，但絕對不能亂做。正所謂：大動不如小動，小動不如不動。但是當(dāng)機(jī)會來臨時(shí)，卻毫不猶豫地入場，全身心地投入進(jìn)去。

第四個(gè)要點(diǎn)，不可過分追求“甜點(diǎn)”。因?yàn)椤疤瘘c(diǎn)”不常有，故投資者應(yīng)有限度，不要過分追求“甜點(diǎn)”帶來的快感。 “甜點(diǎn)”是投資者被動等來的，不是主動追求來的，投資者一定要抑制住天天抓“甜點(diǎn)”的欲望。

第五個(gè)要點(diǎn)，要注意退出時(shí)機(jī)。其實(shí)就是如何止盈的問題，這是個(gè)挺讓人糾結(jié)的問題。退出時(shí)機(jī)確實(shí)不易掌握，太早或太晚都不好，我雖然總結(jié)了一些可行的方法，但也沒有太好的辦法，留待投資者慢慢總結(jié)吧。

◆交易心理的平衡

此部分內(nèi)容跟投資者的自身修養(yǎng)有關(guān)，跟交易方法沒有直接的關(guān)系，但卻是投資者走向成功不可或缺甚至是決定性的部分。

何謂平衡

就是一種不卑不亢、恰到好處的狀態(tài)，就像范仲淹的“不以物喜、不以己悲”，不因?yàn)橥饨绲谋c喜而改變自己的價(jià)值判斷，心態(tài)平和、不驕不躁、臨危不懼、處亂不驚。

投資者不應(yīng)該有的心態(tài)

亢——貪婪、驕傲、懶惰 

卑——恐懼、沮喪、灰心 

亂——糾結(jié)、僥幸、沖動、過度交易 

有三種負(fù)面心態(tài)是投資者盡量要調(diào)整好的，不要會阻礙投資者在交易中的進(jìn)步。主要有下面三種：

第一種是亢。這是投資者賺錢后極易出現(xiàn)的狀態(tài)，投資者這時(shí)很亢奮、很自我、很自負(fù)，并發(fā)癥是貪婪、驕傲和懶惰。

第二種是卑。這是投資者交易失敗或虧錢后出現(xiàn)的狀態(tài)。投資者此時(shí)灰心喪氣、沮喪。

第三種是亂。交易新手和老手在某一階段都會有這種狀態(tài)，只是持續(xù)時(shí)間長短而已。此時(shí)，投資者在市場走勢的干擾下，讓情緒控制了自己的交易行為，表現(xiàn)為過度交易、沖動交易。投資者此時(shí)的心態(tài)是糾結(jié)的，一會兒做多、一會兒做空，一會兒長線、一會兒短線，一會兒參照基本面、一會兒參照技術(shù)面，毫無理性可言。

投資者應(yīng)該有的心態(tài)

歸零 

純凈

頑強(qiáng)

感恩

了解了上述三種負(fù)面心態(tài)后，哪幾種心態(tài)是希望投資者盡量保持的呢？有下面四種：

第一種是歸零 。其實(shí)就是一種休息，但不僅僅是身體上的休息，更應(yīng)當(dāng)是心態(tài)上的歸零，甚至是失憶式地重回市場。這就需要投資者要做到：在交易異常順利時(shí)需要休息并警醒自己；在交易跌入冰谷時(shí)需要休息并反省自己，同時(shí)還要重新審視市場。

第二種是純凈 。其實(shí)就是去除虛榮心。人的虛榮心是與生俱來的，尤其是在某段時(shí)間內(nèi)賺了很多錢以后。請牢記：人的虛榮心和愚蠢程度成正比。人有多虛榮，就有多愚蠢。這點(diǎn)一定要時(shí)刻提醒我們自己。謙卑于市場是不會錯(cuò)的。投資者要善于從別人成功和失敗的經(jīng)歷中學(xué)習(xí)。

第三種是頑強(qiáng)。其實(shí)是無論順境還是逆境都要保持一顆平常心：在遭遇挫折，沮喪無奈時(shí)要挺??；在一帆風(fēng)順，沾沾自喜時(shí)更要堅(jiān)強(qiáng)，不失去自我。

第四種是感恩。其實(shí)是敬畏市場并向市場順服的一種心態(tài)，自己的成功有一部分是有運(yùn)氣的成分在里面，不能因此而驕傲。往往是在投資者有一點(diǎn)成績，賺到一些錢的時(shí)候，驕傲?xí)砗艽髶p失，有時(shí)會超過其它錯(cuò)誤所造成損失的總和。投資者在順利時(shí)要學(xué)會感恩，受挫折時(shí)要學(xué)會安靜。

延伸閱讀

“甜點(diǎn)”與“關(guān)鍵點(diǎn)”

本文提及的“甜點(diǎn)”與利弗莫爾總結(jié)的“關(guān)鍵點(diǎn)”從技術(shù)分析分析角度來看，應(yīng)該是同一種分析思路下的產(chǎn)物，它們都是用來判斷趨勢延續(xù)或反轉(zhuǎn)的，但是也有較為明顯的區(qū)別。

“甜點(diǎn)”，它與趨勢線和形態(tài)有關(guān)，是在辨別出某一種走勢形態(tài)以后，以某一條趨勢線的突破為依據(jù)，而不是以某一個(gè)具體點(diǎn)位的突破為依據(jù)。這種交易方式的出現(xiàn)完全得益于電腦的普及，使得投資者能把幾個(gè)月或幾年，甚至十幾年的走勢壓縮在視線所及的一個(gè)畫面上，通過對比以前走勢與當(dāng)前走勢的異同，來判斷當(dāng)前走勢是延續(xù)了還是重新開始了一段行情。 

關(guān)鍵點(diǎn)，以某一個(gè)具體的點(diǎn)位（比如某段走勢的最低點(diǎn)和最高點(diǎn)）作為判斷依據(jù)，通過對比眼前的價(jià)格比此點(diǎn)位高（低）多少點(diǎn)，來判斷趨勢是否已經(jīng)展開。由于利弗莫爾所處的時(shí)代電腦尚未發(fā)明出來，在無法得到電腦這個(gè)得力工具的幫助時(shí)，利弗莫爾只能通過手工記錄的方式來尋找判斷趨勢展開與逆轉(zhuǎn)的方法。利弗莫爾在市場中的投機(jī)曾經(jīng)極為成功，說明他已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了市場漲跌的某些秘密，擁有了與市場對話的技巧。從此點(diǎn)來看，他確實(shí)是領(lǐng)先于當(dāng)時(shí)的時(shí)代，不愧為“投機(jī)之王”。