周二滬指在權(quán)重股拉動下探底回升，但下跌個股數(shù)占比依然超過75%，題材股繼續(xù)殺跌，上證50指數(shù)上漲0.9%，而滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)分別下跌0.13%、6.26%，三股指期貨貼水大幅擴大。IF四份合約合計減倉3626手至68482手，IH四份合約合計減倉876手至31298手，IC四份合約合計增倉1507手至28208手。多重利好之下股市反彈乏力，全靠權(quán)重股穩(wěn)定市場指數(shù)，中小市值股票普遍下跌，預(yù)計短期內(nèi)股指依然偏弱運行。

　　前十名席位IF1509與IF1512合約上共持有多單31563手，持有空單40520手，主力凈多持倉量為-8957手，較前一交易日增加273手。多頭方面，海通期貨席位增倉784手，中信期貨、華泰期貨和安信期貨席位分別減倉457手、461手和246手，空頭方面，魯證期貨席位增倉499手，華泰長城期貨、光大期貨和中信期貨席位分別減倉865手、551手和289手，總體上看，多空均以減倉為主。

　　前十席位在IH1509上共持有多單14495手，持有空單16967手，主力凈多持倉量為-2472手，較上一交易日減少362手。多頭方面，魯證期貨和海通期貨席位分別增倉700手、287手，國泰君安期貨席位減倉401手。空頭方面，中信期貨、南華期貨席位分別增倉354手、222手，魯證期貨、國泰君安期貨席位分別減倉181手、157手?？傮w上看，多頭增倉減倉動作較多而空頭持倉較為穩(wěn)定。前十席位在IC1509合約上共持有多單7540手，持有空單8704手，主力凈多持倉量為-1164手，較前一交易日減少499手。多頭方面，魯證期貨、永安期貨席位分別增倉244手、220手，中信期貨席位減倉213手，空頭方面，國信期貨席位減倉311手，總體上看，主力增多減倉態(tài)勢較為明確。

　　三品種匯總，前十主力凈多持倉量為-12593手，較上一交易日增加410手，凈多率由-11%下降至-10.9%?？傮w上看，凈多率變化不大，但不同品種間出現(xiàn)較大分化，跌幅較小的IH其凈多率有所下降，而跌幅較大的IC其凈多率明顯上升。

　　操作上，由于股市在多重利好刺激下反彈乏力，市場人氣不足，期指貼水再度擴大，預(yù)計短期內(nèi)股市繼續(xù)偏弱振蕩，反彈概率較小，建議投資者持偏空思路參與交易。在跨品種套利方面，主力持倉變化IC優(yōu)于IH，且目前IC1509較IH1509貼水幅度更大，建議投資者嘗試介入買IC1509賣IH1509的套利組合。