股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

8月31日，三大股指期貨價格震蕩調(diào)整，早盤低開后震蕩上揚(yáng)，收盤以跌為主，期貨價格明顯弱于現(xiàn)貨。截止到收盤，主力IF1509合約收4166.6，下跌65.60 點(diǎn)（2.09%），成交量為560679手，持倉量為57745手；主力IH1509合約收2052.8，下跌12.40 點(diǎn)（0.60%），成交量為165697手，持倉量為23446手；主力IC1509合約收5961.4，下跌315.20 點(diǎn)（5.02%），成交量85814手，持倉13352手。IF總成交量為578180手，總成持倉量為170696手，成交持倉比為8.02 ；IH總成交量為170696手，總成持倉量為72108手，成交持倉比為5.87 ；IC總成交量為90554手，總成持倉量為17314手，成交持倉比為5.23 。

2、股指期貨價差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價差大幅走低。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-296.34，價差與現(xiàn)貨價格比-8.80 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-157.7，價差與現(xiàn)貨價格比為-7.68 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-619.9，價差與現(xiàn)貨價格比為-10.40 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，三大指數(shù)期貨主力主要以增倉為主，主力多頭增倉幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1509合約前二十大多頭增倉2035手，前二十大空頭增倉266手，新增多單與新增空單之差為1769手； IH1508合約前二十大多頭增倉565手，前二十大空頭增倉1676手，新增多單與新增空單之差為-1111手 ； IC1508合約前二十大多頭增倉1749手，前二十大空頭增倉1378手，新增多單與新增空單之差為371手。

結(jié)論及投資建議

全球股市以跌為主，對股指影響利空；股指在經(jīng)歷連續(xù)2天的上漲后上漲動力明顯缺乏，現(xiàn)貨市場拋壓較重，但金融等權(quán)重板塊大幅拉升，抵消其他板塊的下跌效應(yīng)，期現(xiàn)負(fù)價差快速擴(kuò)大，主力持倉減倉明顯，市場信心有所回落； 7月份工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資以及消費(fèi)都出現(xiàn)下滑，經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀；7月份工業(yè)企業(yè)利潤同比回落2.9個百分點(diǎn)，顯示企業(yè)盈利能力下滑；在較弱的市場中，監(jiān)管層加大了監(jiān)管力度，有利于穩(wěn)定市場預(yù)期；四部門鼓勵上市公司兼并重組現(xiàn)金分紅及回購股份，聯(lián)合救市有利于穩(wěn)定市場；我們認(rèn)為，央行的"雙降"以及相關(guān)部門積極救市有利于穩(wěn)定市場情緒；股指短期將繼續(xù)回升，關(guān)注國家隊(duì)動態(tài)，操作上以短線做多為主，注意控制倉位。