股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

8月20日，三大股指期貨價格平開后震蕩下行，收盤前大幅跳水，收盤收跌。截止到收盤，主力IF1509合約收4166.6，下跌85.80 點（2.33%），成交量為1587365手，持倉量為79200手；主力IH1509合約收2283，下跌57.20 點（2.44%），成交量為196449手，持倉量為19650手；主力IC1509合約收7557，下跌144.20 點（1.87%），成交量131354手，持倉14151手。IF總成交量為2287290手，總成持倉量為300449手，成交持倉比為21.70 ；IH總成交量為300449手，總成持倉量為105411手，成交持倉比為10.37 ；IC總成交量為188071手，總成持倉量為20048手，成交持倉比為9.38 。

2、股指期貨價差分析

由于臨近交割，股指期貨當月合約的期現(xiàn)負價差大幅收窄。IF當月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-77.94 ，價差與現(xiàn)貨價格比-2.01 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-39.3 ，價差與現(xiàn)貨價格比為-1.64 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-189.8 ，價差與現(xiàn)貨價格比為-2.33 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，三大指數(shù)期貨主力主要以增倉為主，主力多頭增倉幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1509合約前二十大多頭增倉8115手，前二十大空頭增倉9031手，新增多單與新增空單之差為-916手； IH1508合約前二十大多頭增倉2340手，前二十大空頭增倉3411手，新增多單與新增空單之差為-1071手 ； IC1508合約前二十大多頭增倉2309手，前二十大空頭增倉1942手，新增多單與新增空單之差為367手。

結論及投資建議

全球股市以跌為主，對股指影響利空；三大股指期貨價格早盤震蕩，盤中大幅下挫，收盤下跌，遠月合約期現(xiàn)負價差小幅擴大，主力持倉都在下月合約增倉，空頭增倉幅度要大于多頭； 7月份工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資以及消費都出現(xiàn)下滑，經(jīng)濟形勢不容樂觀；人民幣連續(xù)大幅貶值，資金外流或是主因，7月份外匯占款大幅下降印證了資金加速流出的事實，但是央行的主動干預以及較好的經(jīng)濟基礎，人民幣連續(xù)大幅貶值概率較低，預計未來資金流出速度減慢；昨日所有板塊普跌，熱點題材板塊早殺跌，市場信心有所有所喪失；我們認為，股指短期仍是以區(qū)間震蕩為主，短期股指需要往上修復，建議投資者以偏多思路或者日內(nèi)短線為主，保持較低的倉位。