股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

8月14日，三大股指期貨價(jià)格高開后震蕩，收盤下跌，收盤小幅上漲。截止到收盤，主力IF1508合約收4166.6，上漲8.20 點(diǎn)（0.20%），成交量為1826601手，持倉量為56590手；主力IH1508合約收2549.2，上漲7.00 點(diǎn)（0.28%），成交量為195238手，持倉量為13118手；主力IC1508合約收8397，上漲73.60 點(diǎn)（0.88%），成交量116621手，持倉10775手。IF總成交量為1969916手，總成持倉量為215208手，成交持倉比為19.15 ；IH總成交量為215208手，總成持倉量為102857手，成交持倉比為7.62 ；IC總成交量為131757手，總成持倉量為19564手，成交持倉比為6.73 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差小幅擴(kuò)大。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-49.33 ，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.34 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-39.0 ，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.58 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-162.1 ，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-3.14 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，三大指數(shù)期貨主力主要以增倉為主，主力多頭增倉幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1508合約前二十大多頭減倉419手，前二十大空頭減倉2405手，新增多單與新增空單之差為1986手； IH1508合約前二十大多頭減倉0手，前二十大空頭減倉0手，新增多單與新增空單之差為0手 ； IC1508合約前二十大多頭減倉0手，前二十大空頭減倉0手，新增多單與新增空單之差為0手。

結(jié)論及投資建議

全球股市漲跌互現(xiàn)，對股指影響中性；三大股指震蕩調(diào)整，收盤下跌，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差小幅擴(kuò)大，主力持倉以增倉為主，多頭增倉明顯，信心有較大的恢復(fù)； 6月份出口大幅下滑，外需不穩(wěn)，需要政府給予穩(wěn)外貿(mào)的支持；7月份工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資以及消費(fèi)都出現(xiàn)下滑，經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀；人民幣連續(xù)大幅貶值，資金外流或是主因，7月份外匯占款大幅下降印證了資金加速流出的事實(shí)，但是央行的主動(dòng)干預(yù)以及較好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，人民幣連續(xù)大幅貶值概率較低，下行空間有限；證金公司過戶部分股票給中央?yún)R金，并在未來幾年不會(huì)減持，市場恢復(fù)正常后將減少干預(yù)，市場恢復(fù)自身運(yùn)行邏輯；我們認(rèn)為，市場處于一個(gè)較為平衡的狀態(tài)，預(yù)計(jì)短期股指仍以向上修復(fù)為主，關(guān)注前期上方平臺(tái)的阻力；操作上，多單可以繼續(xù)持有，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。