股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

8月12日，三大股指期貨價(jià)格平開后震蕩走低，收盤下跌，走勢(shì)明顯要弱于現(xiàn)貨。截止到收盤，主力IF1508合約收4166.6，下跌48.40 點(diǎn)（1.21%），成交量為1989198手，持倉(cāng)量為62184手；主力IH1508合約收2548，下跌18.60 點(diǎn)（0.72%），成交量為228056手，持倉(cāng)量為14096手；主力IC1508合約收8082.2，下跌197.40 點(diǎn)（2.38%），成交量113709手，持倉(cāng)10608手。IF總成交量為2121004手，總成持倉(cāng)量為248886手，成交持倉(cāng)比為19.84 ；IH總成交量為248886手，總成持倉(cāng)量為106932手，成交持倉(cāng)比為8.76 ；IC總成交量為125333手，總成持倉(cāng)量為18931手，成交持倉(cāng)比為6.62 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差小幅擴(kuò)大（除IH外）。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-49.33 ，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.34 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-39.0 ，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.58 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-162.1 ，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-3.14 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，三大指數(shù)期貨主力主要以增倉(cāng)為主，主力多頭增倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1508合約前二十大多頭增倉(cāng)3067手，前二十大空頭增倉(cāng)119手，新增多單與新增空單之差為2948手； IH1508合約前二十大多頭減倉(cāng)164手，前二十大空頭減倉(cāng)837手，新增多單與新增空單之差為673手 ； IC1508合約前二十大多頭增倉(cāng)170手，前二十大空頭減倉(cāng)362手，新增多單與新增空單之差為532手。

結(jié)論及投資建議

全球股市以跌為主，對(duì)股指影響利空；三大股指弱勢(shì)震蕩調(diào)整，收盤下跌，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差小幅擴(kuò)大，主力持倉(cāng)以增倉(cāng)為主，多頭增倉(cāng)明顯，信心有較大的恢復(fù)； 7月份CPI創(chuàng)年內(nèi)新高，豬肉價(jià)格上漲成為主因，PPI繼續(xù)走低，未來通脹大幅上升概率較低，貨幣政策難以轉(zhuǎn)向；6月份出口大幅下滑，外需不穩(wěn)，需要政府給予穩(wěn)外貿(mào)的支持；7月份工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資以及消費(fèi)都出現(xiàn)下滑，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂觀；人民幣兩日連續(xù)大幅貶值，資金外流或是主因，但是央行的主動(dòng)干預(yù)以及較好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，人民幣連續(xù)大幅貶值概率較低，下行空間有限；市場(chǎng)處于一個(gè)較為平衡的狀態(tài)，預(yù)計(jì)短期股指仍以向上修復(fù)為主，關(guān)注前期上方平臺(tái)的阻力；操作上，多單可以繼續(xù)持有，注意風(fēng)險(xiǎn)控制。