股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

8月11日，三大股指期貨價格平開后震蕩走低，收盤下跌，走勢明顯要弱于現(xiàn)貨。截止到收盤，主力IF1508合約收4166.6，下跌61.00 點（1.50%），成交量為1777406手，持倉量為61712手；主力IH1508合約收2562.4，下跌31.00 點（1.20%），成交量為207352手，持倉量為14944手；主力IC1508合約收8200.6，下跌155.60 點（1.86%），成交量103813手，持倉11063手。IF總成交量為1898543手，總成持倉量為227146手，成交持倉比為17.97 ；IH總成交量為227146手，總成持倉量為105644手，成交持倉比為7.85 ；IC總成交量為115768手，總成持倉量為19091手，成交持倉比為6.06 。

2、股指期貨價差分析

股指期貨的期現(xiàn)負價差小幅擴大（除IH外）。IF當月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-52.34 ，價差與現(xiàn)貨價格比為-1.34 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-39.0 ，價差與現(xiàn)貨價格比為-1.58 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-162.1 ，價差與現(xiàn)貨價格比為-3.72 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，三大指數(shù)期貨主力主要以減倉為主，主力多頭減倉幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1508合約前二十大多頭減倉5855手，前二十大空頭減倉5914手，新增多單與新增空單之差為59手； IH1508合約前二十大多頭增倉736手，前二十大空頭減倉112手，新增多單與新增空單之差為848手 ； IC1508合約前二十大多頭減倉1190手，前二十大空頭減倉1260手，新增多單與新增空單之差為70手。

結(jié)論及投資建議

全球股市以跌為主，對股指影響利空；三大股指弱勢震蕩調(diào)整，收盤小幅下跌，期現(xiàn)負價差小幅擴大，主力持倉以減倉為主，空頭增倉明顯，信心有較大的恢復(fù)； 7月份PMI環(huán)比回落0.2個 百分點，季節(jié)性因素所致，也說明經(jīng)濟仍有下行風險；7月份CPI創(chuàng)年內(nèi)新高，豬肉價格上漲成為主因，PPI繼續(xù)走低，未來通脹大幅上升概率較低，貨幣政策難以轉(zhuǎn)向；6月份出口大幅下滑，外需不穩(wěn)，需要政府給予穩(wěn)外貿(mào)的支持；6月貨幣供應(yīng)量攀升，政府救股市的貢獻較大，居民房地產(chǎn)抵押貸款回升也較明顯；昨日人民幣大幅貶值，是央行主動調(diào)整的結(jié)果，意在快速調(diào)整至均衡位置，防止熱錢不斷流出中國，也促進了人民幣國際化的步伐；投資者信心有所恢復(fù)，股指的波動率有所回落，短期內(nèi)大跌概率較低，市場處于一個較為平衡的狀態(tài)，預(yù)計短期股指仍以向上修復(fù)為主，關(guān)注前期上方平臺的阻力；操作上，多單可以繼續(xù)持有，注意風險控制。